GAS – Báo cáo cập nhật – [MUA] – 1Q25: Nợ xấu hạ nhiệt

Doanh thu 1Q25 của GAS tăng 10% n/n lên 25.7 nghìn tỷ đồng, hoàn thành 95% dự báo KIS. LN gộp tăng tương ứng, đạt 4.09 nghìn tỷ đồng (103% dự báo KIS). Biên gộp duy trì ổn định ở mức 15.9% (-0.3đpt q/q, +0.1đpt n/n). Đáng chú ý, GAS không trích lập thêm dự phòng các khoản phải thu khó đòi trong 1Q25. LNST 1Q25 tăng 9% n/n lên mức 2.76 nghìn tỷ đồng, đạt 118% dự báo.