BID – Báo cáo chuyên sâu – [NẮM GIỮ +13%] – Sự trở lại của người khổng lồ

Chúng tôi đưa ra báo cáo lần đầu về BID với khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 55,600 đồng, tiềm năng tăng giá 13%, sử dụng phương pháp thu nhập thặng dư (50%) và phương pháp P/B (50%). Chúng tôi tin rằng BID đang giao dịch ở mức 2.2 lần, tương đương định giá lịch sử 5 năm, và phù hợp với tỷ suất ROE bền vững của BID. Trong giai đoạn 2024F-2026F, chúng tôi ước tính BIDV có thể duy trì mức tăng trưởng vừa phải, hưởng lợi từ việc cải thiện thu nhập hoạt động và duy trì chất lượng tài sản trong bối cảnh kinh tế dần phục hồi.