Chứng quyền KIS và những kiến thức chứng quyền có bảo đảm mà nhà đầu tư cần biết

Chính thức ra mắt thị trường và bắt đầu phiên giao dịch đầu tiên vào tháng 6 năm 2019, chứng quyền có bảo đảm là một sản phẩm không còn quá xa lạ đối với các nhà đầu tư chứng khoán tại Việt Nam. Bài viết hôm nay của chứng khoán KIS sẽ giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về sản phẩm này cũng như về chứng quyền KIS hiện đang phát hành.

Định nghĩa về chứng quyền

Chứng quyền có bảo đảm (Covered Warrants) là một loại sản phẩm chứng khoán có cấu trúc, được phát hành và niêm yết bởi công ty chứng khoán. Chủ sở hữu chứng quyền sẽ có quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) mua hoặc bán Chứng khoán cơ sở với một mức giá đã xác định trước, tại một thời điểm cụ thể trong tương lai.

Đây là một sản phẩm có tính đòn bẩy cao với mức vốn đầu tư ban đầu thấp, giới hạn mức lỗ tối đa, và quy trình giao dịch tương tự như mua bán cổ phiếu. Điều này giúp tối ưu hóa lợi ích đầu tư. Cổ phiếu cơ sở có thể bao gồm cổ phiếu, chỉ số cổ phiếu hoặc Chứng chỉ quỹ (ETF) mà đáp ứng các tiêu chí quy định bởi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Ban đầu, cổ phiếu cơ sở sẽ là các cổ phiếu thuộc danh mục cổ phiếu thành phần VN30 và phải đáp ứng một số tiêu chí về vốn hóa thị trường, thanh khoản, tỷ lệ tự do chuyển nhượng và kết quả hoạt động kinh doanh.

Các thông tin cơ bản của chứng quyền

Chứng quyền KIS hay chứng quyền được phát hành bởi tổ chức phát hành khác nhìn chung đều có các thông tin cơ bản như sau:

• Tỷ lệ chuyển đổi: Chỉ số lượng chứng quyền tương đương với chứng khoán cơ sở
• Ngày đáo hạn: Ngày chứng quyền hết hiệu lực
• Ngày giao dịch cuối cùng: 02 ngày giao dịch trước ngày đáo hạn của chứng quyền
• Giá chứng quyền: Khoản chi phí mà nhà đầu tư dùng để mua chứng quyền
• Giá thực hiện: Mức giá được xác định trước mà nhà đầu tư dùng để thực hiện quyền tại ngày đáo hạn
• Giá thanh toán: Mức giá để xác định khoản tiền thanh toán cho nhà đầu tư khi thực hiện quyền
• Tài sản cơ sở: Mã chứng khoán cơ sở do Sở giao dịch chứng khoán quy định

Chứng quyền gồm có 2 loại là chứng quyền mua và chứng quyền bán. Hiện thị trường Việt Nam đang chỉ vận hành loại chứng quyền mua kiểu Châu Âu.

Các trạng thái của chứng quyền

ITM (In the money): Chứng quyền ở trạng thái ITM tức là nhà đầu tư đang có lãi, khi này giá của tài sản cơ sở lớn hơn giá thực hiện.

ATM (At the money): Chứng quyền ở trạng thái ATM tức là nhà đầu tư đang hòa vốn, khi này giá của tài sản cơ sở bằng giá thực hiện

OTM (Out of the money): Chứng quyền ở trạng thái OTM tức là nhà đầu tư đang ở trạng thái lỗ, khi này giá của tài sản cơ sở nhỏ giá thực hiện

Tại thời điểm chứng quyền đáo hạn nếu:

• Chứng quyền ở trạng thái ITM: Nhà đầu tư được nhận phần lãi chênh lệch
• Chứng quyền ở trạng thái ATM và OTM: Nhà đầu tư không được nhận thanh toán chênh lệch

Khi tính toán lãi lỗ, nhà đầu tư cần sử dụng số tiền nhận được từ công ty chứng khoán trừ khi khoản vốn bỏ ra mua chứng quyền.

Cách giao dịch chứng quyền

Chứng quyền có bảo đảm được giao dịch mua bán trên sàn dễ dàng thuận tiện giống như cổ phiếu. Sau khi mở tài khoản tại công ty chứng khoán, nhà đầu tư chỉ cần nộp tiền và đặt mua chứng quyền ngay trên bảng điện.

Bảng điện giao dịch của Công ty Chứng khoán KIS đã được cập nhật riêng cho từng sản phẩm, trong đó có chứng quyền có bảo đảm. Nhà đầu tư có thể đặt mua chứng quyền KIS cũng như các chứng quyền khác dễ dàng.

>>> TOP 5 kênh đầu tư an toàn và hiệu quả nhất cho Gen Z

Các công ty chứng khoán dẫn đầu về phát hành chứng quyền tại Việt Nam

Hiện nay thị trường đang có 8 công ty chứng khoán được cấp phép phát hành chứng quyền bao gồm: KIS, SSI, HSC, VND, ACBS, BSC, PHS và Vietcap. Dưới đây KIS sẽ liệt kê 4 công ty chứng khoán nằm trong TOP 3 thị trường về giá trị giao dịch và khối lượng giao dịch chứng quyền.

Theo số liệu thống kê của KIS, tính tới tháng 10/2023, dẫn đầu về Khối lượng giao dịch chứng quyền lần lượt là SSI, KIS, HSC; và dẫn đầu về giá trị giao dịch lần lượt là: HSC, ACBS, KIS.

Chứng quyền KIS

Chứng khoán KIS là 1 trong 7 công ty chứng khoán đầu tiên được cấp phép chào bán chứng quyền có bảo đảm khi sản phẩm này chính thức ra mắt thị trường vào năm 2019. KIS cũng là công ty chứng khoán nước ngoài duy nhất tham gia trong giai đoạn đầu của sản phẩm này.

Theo số liệu thống kê, Chứng quyền KIS chiếm số lượng phát hành nhiều nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Tính tới hiện tại, thị trường có tổng cộng 180 mã chứng quyền đang được niêm yết trên sàng HOSE. Trong đó số lượng mã chứng quyền cho KIS Việt Nam phát hành là 72 mã, chiếm 40% số lượng mã chứng quyền đang niêm yết của toàn thị trường.

KIS cũng nhiều năm liền dẫn đầu thị phần về số mã chứng quyền phát hành và nằm trong TOP 3 công ty có khối lượng và giá trị giao dịch chứng quyền lớn nhất toàn thị trường

>>> Tham khảo: Hướng dẫn cách nộp và rút tiền từ KIS đơn giản và nhanh chóng

Chứng quyền SSI

Cái tên SSI đã không còn xa lạ gì với các nhà đầu tư khi tổ chức phát hành này nhiều năm liền dẫn đầu về thị phần môi giới chứng khoán. Trong mảng chứng quyền, SSI cũng thuộc 1 trong 7 công ty tham gia từ giai đoạn đầu và hoạt động rất tích cực khi liên tục nằm trong TOP 3 công ty chứng khoán dẫn đầu về thị phần chứng quyền.

Chứng quyền HSC

Cũng tương tự như SSI, HSC là một cái tên lớn với lịch sử thành lập lâu đời và tên tuổi trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Trong mảng chứng quyền, HSC cũng liên tục duy trì trong TOP 3 công ty có khối lượng giao dịch và giá trị giao lịch lớn nhất.

Chứng quyền ACBS

ACBS là tổ chức phát hành mới gia nhập thị trường chứng quyền có bảo đảm từ năm 2020. Gần đây ACBS đã vươn lên nằm trong Top 3 công ty chứng khoán có thị phần giá trị giao dịch chứng quyền lớn nhất trên thị trường.

Các nhà đầu tư có thể truy cập website chính thức của các tổ chức phát hành trên để cập nhật danh sách các mã chứng quyền hiện đang được niêm yết mới nhất.

Kết luận, chứng quyền có bảo đảm nói chung và chứng quyền KIS nói riêng là một sản phẩm mới trên thị trường có rất nhiều ưu điểm như có tính đòn bẩy cao, chi phí vốn đầu tư thấp. Tuy nhiên trước khi đầu tư vào sản phẩm này nhà đầu tư cần tìm hiểu rõ về mã chứng quyền, các thông số mà tổ chức phát hành công bố cũng như tình hình diễn biến thị trường. Ngoài ra, để tìm hiểu thêm về các mã chứng quyền nhà đầu tư có thể tham khảo tại website kisvn.vn hoặc liên hệ tổng đài: 028. 3914.8585 để được hỗ trợ trực tiếp.

>> Mở tài khoản chứng khoán KIS chỉ với 3 phút online ngay TẠI ĐÂY.

LƯU Ý: Đây là trang web cung cấp những thông tin chứng khoán của Công ty Cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam. Quý nhà đầu tư cần cảnh giác trước những hoạt động giả mạo KIS trên các trang mạng xã hội.