Các hình thức huy động vốn: Chìa khóa để doanh nghiệp bứt phá

Huy động vốn là một phần không thể thiếu trong hoạt động quản lý tài chính của doanh nghiệp. Hơn nữa, việc hiểu rõ về các hình thức sẽ giúp các nhà quản lý có thể đạt được nguồn lực cần thiết cho hoạt động sản xuất và kinh doanh, cũng như đảm bảo tính linh hoạt trong kế hoạch phát triển. Bài viết dưới đây của Chứng khoán KIS sẽ đi sâu tìm hiểu về các hình thức huy động vốn và tầm quan trọng của huy động vốn trong kinh doanh.

Các hình thức huy động vốn phổ biến

Trong quá trình phát triển và mở rộng hoạt động kinh doanh, các doanh nghiệp thường cần tìm kiếm các nguồn tài chính đa dạng để đáp ứng nhu cầu đầu tư và duy trì hoạt động. Để làm được điều này, doanh nghiệp có thể áp dụng nhiều hình thức huy động vốn khác nhau, mỗi hình thức đều có những đặc điểm và lợi ích riêng. Dưới đây là những hình thức huy động vốn phổ biến mà doanh nghiệp thường lựa chọn:

Phát hành cổ phiếu

Phát hành cổ phiếu là một trong các hình thức huy động vốn phổ biến nhất của doanh nghiệp. Thông qua đó, doanh nghiệp đưa cổ phiếu ra công chúng, cho phép nhà đầu tư mua và trở thành cổ đông của công ty. Hình thức này không chỉ giúp doanh nghiệp gia tăng nguồn vốn mà còn mang lại nhiều lợi ích khác, cụ thể là:

• Tăng cường vốn chủ sở hữu: Không cần phải trả lãi suất, do doanh nghiệp không có nghĩa vụ phải hoàn trả vốn cho người đầu tư. Điều này giúp tăng cường vốn chủ sở hữu mà không làm giảm vị thế của chủ sở hữu ban đầu.
• Nâng cao danh tiếng và tín nhiệm: Khi doanh nghiệp niêm yết cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán, điều này không chỉ giúp tăng độ tin cậy mà còn thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư khác.

Tuy nhiên, phát hành cổ phiếu cũng có những hạn chế. Doanh nghiệp cần phải chia sẻ quyền kiểm soát với các cổ đông, và có thể bị áp lực trong việc báo cáo lợi nhuận và cải thiện tình hình tài chính.

Phát hành trái phiếu

Phát hành trái phiếu là một trong những hình thức huy động vốn phổ biến

Trái phiếu là công cụ nợ mà những doanh nghiệp có thể phát hành để huy động vốn từ các nhà đầu tư. Khi mua trái phiếu, nhà đầu tư thực chất đang cho doanh nghiệp vay tiền, và đổi lại, doanh nghiệp có nghĩa vụ phải trả lãi suất định kỳ. Một số lợi ích chính của hình thức huy động vốn này bao gồm:

• Lãi suất cố định: Trái phiếu thường có lãi suất cố định và thấp hơn so với việc vay ngân hàng, giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí tài chính.
• Giảm thiểu quyền kiểm soát: Khác với cổ phiếu, việc phát hành trái phiếu không làm giảm quyền kiểm soát và quyền quyết định của các cổ đông hiện tại.

Dẫu vậy, các hình thức huy động vốn như phát hành trái phiếu không chỉ mang lại nguồn vốn mà còn đi kèm với nghĩa vụ tài chính trong tương lai. Doanh nghiệp cần đảm bảo khả năng thanh toán đúng hạn. Vì nếu không quản lý dòng tiền và chi phí một cách hiệu quả, gánh nặng lãi suất cùng áp lực trả nợ có thể dẫn đến tình trạng mất cân đối tài chính.

>>> Xem thêm: Lãi ròng và lãi gộp: Sự khác biệt và vai trò trong tài chính doanh nghiệp

Vay ngân hàng

Vay từ ngân hàng là một trong các hình thức huy động vốn phổ biến khác, trong đó doanh nghiệp có thể nhận được một khoản vay từ ngân hàng với các điều kiện cụ thể như lãi suất và thời gian hoàn trả. Hình thức này có nhiều điểm mạnh đáng lưu ý, đó chính là:

• Nhanh chóng và dễ dàng: Doanh nghiệp có thể nhanh chóng nhận được vốn mà không cần phải trải qua quá nhiều thủ tục phức tạp.
• Độ linh hoạt cao: Doanh nghiệp có quyền quyết định cách sử dụng vốn vay theo mục tiêu cụ thể của mình.

Nhưng đồng thời, doanh nghiệp cũng cần phải cân nhắc đến các rủi ro tiềm ẩn từ các hình thức huy động vốn, đặc biệt là việc vay mượn, nhất là trong trường hợp thị trường gặp bất ổn, khi đó áp lực trả nợ có thể gia tăng. Do đó, việc lựa chọn hình thức huy động vốn phù hợp với tình hình tài chính và chiến lược phát triển của doanh nghiệp là yếu tố quan trọng để duy trì sự tăng trưởng.

Doanh nghiệp cũng có thể huy động vốn bằng việc vay từ ngân hàng

Kêu gọi đầu tư từ quỹ đầu tư

Kêu gọi đầu tư từ các quỹ đầu tư hoặc các nhà đầu tư cá nhân là một hình thức huy động vốn mà nhiều doanh nghiệp khởi nghiệp áp dụng. Chính những quỹ này không chỉ cung cấp nguồn vốn cần có mà còn cung cấp các nguồn lực khác như tư vấn chiến lược và kết nối. Một số lợi ích chính và nhược điểm của phương thức này bao gồm:

• Chuyên môn và kinh nghiệm: Các nhà đầu tư có thể cung cấp cho doanh nghiệp không chỉ nguồn vốn mà còn kinh nghiệm và mạng lưới kết nối.
• Thúc đẩy tăng trưởng: Đầu tư từ quỹ thư

ờng đi kèm với sự mong đợi về sự tăng trưởng, do đó là một động lực lớn cho doanh nghiệp.

Thế nhưng, việc chấp nhận đầu tư từ các quỹ là một trong các hình thức huy động vốn – thường đi kèm với yêu cầu về việc chia sẻ quyền kiểm soát hoặc lợi nhuận, điều này có thể ảnh hưởng đến chiến lược dài hạn của doanh nghiệp. Vì vậy, doanh nghiệp cần cân nhắc kỹ lưỡng giữa lợi ích của việc tiếp cận nguồn vốn và mức độ ảnh hưởng đến quyền tự chủ trong hoạt động kinh doanh.

Sử dụng vốn tự có

Sử dụng vốn tự có, tức là tái đầu tư lợi nhuận, là một trong các hình thức huy động vốn nội bộ. Doanh nghiệp có thể không sử dụng bất kỳ nguồn lực bên ngoài nào, mà thay vào đó kéo dài và tối ưu hóa lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của mình. Đây được xem là một chiến lược tài chính an toàn, giúp doanh nghiệp duy trì sự chủ động và giảm thiểu rủi ro tài chính. Cụ thể, phương thức này mang lại những lợi ích sau:

• Không phải trả lãi: Tái đầu tư lợi nhuận không liên quan đến nghĩa vụ trả lãi hoặc cổ tức, do đó giúp doanh nghiệp duy trì tính độc lập tài chính.
• Duy trì tính bền vững: Doanh nghiệp có thể tự tạo ra lực lượng tài chính mạnh mẽ mà không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức tài chính bên ngoài nào.

Tuy nhiên, trong các hình thức huy động vốn, hình thức này có giới hạn ở quy mô lợi nhuận mà doanh nghiệp tạo ra, và việc phát triển chậm có thể ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh. Do đó, doanh nghiệp cần đánh giá kỹ lưỡng mức độ phù hợp của từng phương án huy động vốn để đảm bảo vừa có đủ nguồn lực tài chính vừa duy trì lợi thế cạnh tranh trên thị trường.

>>> Xem ngay: Tài chính số: Xu hướng và tác động đến nền kinh tế hiện đại

So sánh các hình thức huy động vốn

Doanh nghiệp nên so sánh các hình thức huy động để đưa ra chiến lược phù hợp

Mỗi hình thức huy động vốn đều có những ưu điểm và hạn chế riêng của nó. Việc lựa chọn phù hợp sẽ phụ thuộc vào tình hình tài chính, khả năng chi trả và mục tiêu chiến lược của doanh nghiệp. Dưới đây là bảng so sánh ngắn gọn về ưu điểm và nhược điểm của các hình thức huy động vốn:

Tầm quan trọng của huy động vốn trong kinh doanh

Việc huy động vốn đúng cách không chỉ giúp doanh nghiệp tồn tại mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh. Dưới đây là những lý do quan trọng khiến huy động vốn trở thành yếu tố không thể thiếu trong kinh doanh.

Hỗ trợ khởi nghiệp và vận hành doanh nghiệp

Mọi doanh nghiệp đều cần một nguồn vốn ban đầu để đầu tư vào cơ sở hạ tầng, công nghệ, tuyển dụng nhân sự và triển khai hoạt động. Nếu không có vốn, ngay cả những ý tưởng kinh doanh tiềm năng cũng không thể biến thành hiện thực.

Huy động vốn hỗ trợ doanh nghiệp vận hành

Mở rộng và tăng trưởng doanh nghiệp

Khi doanh nghiệp đạt đến một mức độ nhất định, việc mở rộng thị trường, đa dạng hóa sản phẩm hoặc nâng cao công suất sản xuất đòi hỏi một lượng vốn lớn. Huy động vốn giúp doanh nghiệp tiếp cận cơ hội phát triển mà không bị giới hạn bởi nguồn tài chính hiện có.

Đảm bảo dòng tiền và khả năng thanh toán

Dòng tiền ổn định là yếu tố sống còn đối với doanh nghiệp. Việc huy động vốn giúp doanh nghiệp có đủ nguồn lực để thanh toán các khoản chi phí vận hành, trả lương nhân viên, nhập nguyên vật liệu và duy trì hoạt động trong những giai đoạn khó khăn.

Tăng cường năng lực cạnh tranh

Các doanh nghiệp có nguồn vốn mạnh có thể đầu tư vào nghiên cứu và phát triển (R&D), công nghệ, tiếp thị và mở rộng quy mô nhanh hơn so với đối thủ. Điều này giúp tạo ra lợi thế cạnh tranh và gia tăng giá trị thương hiệu.

Giảm rủi ro tài chính

Việc huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau giúp doanh nghiệp giảm thiểu sự phụ thuộc vào một nguồn tài chính duy nhất, từ đó giảm thiểu rủi ro mất cân đối tài chính và duy trì sự ổn định trong kinh doanh.

Tận dụng cơ hội đầu tư hấp dẫn

Trong môi trường kinh doanh năng động, những cơ hội đầu tư sinh lợi có thể xuất hiện bất cứ lúc nào. Doanh nghiệp có đủ vốn sẽ dễ dàng nắm bắt những cơ hội này để gia tăng lợi nhuận và mở rộng quy mô.

Lưu ý về huy động vốn

Trước khi quyết định lựa chọn các hình thức huy động vốn, doanh nghiệp cần phải xem xét kỹ lưỡng các yếu tố như tình hình tài chính hiện tại, mục tiêu phát triển lâu dài và các rủi ro tiềm ẩn. Việc đánh giá các hình thức huy động vốn sẽ giúp doanh nghiệp lựa chọn phương thức phù hợp nhất. Đồng thời, cần có kế hoạch quản lý rủi ro để đảm bảo rằng việc huy động vốn không dẫn đến những áp lực tài chính không cần thiết trong tương lai. Cuối cùng, việc theo dõi và điều chỉnh chiến lược huy động vốn một cách linh hoạt sẽ giúp doanh nghiệp duy trì sự phát triển bền vững.

Cuối cùng, việc lựa chọn các hình thức huy động vốn phải dựa trên sự phân tích kỹ lưỡng về tình hình tài chính, mục tiêu phát triển và nhu cầu thực tế của doanh nghiệp. Điều này sẽ tạo nền tảng cho sự phát triển và thành công trong tương lai của bất kỳ doanh nghiệp nào. Trong bối cảnh kinh tế luôn thay đổi ngày nay, việc hiểu biết và áp dụng linh hoạt các phương thức huy động vốn sẽ giúp doanh nghiệp vượt qua những thách thức và đạt được thành công bền vững. Nếu bạn cần thêm thông tin hoặc có bất kỳ câu hỏi nào khác, hãy theo dõi các thông tin tại stockkisvn.vn hoặc liên hệ 028 3914 8585 nhé!