Khám phá tỷ số thanh toán nhanh khi phân tích doanh nghiệp

Khi đánh giá một doanh nghiệp để ra quyết định đầu tư, ngoài các chỉ số như doanh thu, lợi nhuận, vòng quay hàng tồn kho… thì tỷ số thanh toán nhanh cũng chiếm một phần quan trọng trong quá trình đánh giá. Tỷ số này có ý nghĩa như thế nào và các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ số là gì? Hãy cùng KIS Việt Nam tìm hiểu qua bài viết sau đây nhé!

Tỷ số thanh toán nhanh là gì?

Tỷ số thanh toán nhanh (Quick Ratio), còn được gọi là tỷ số thanh khoản nhanh, là một chỉ số tài chính quan trọng dùng để đo lường khả năng của doanh nghiệp trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải bán các tài sản dài hạn hoặc hàng tồn kho. Đây là một trong những công cụ hữu ích để đánh giá tính thanh khoản và sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.

Khác với tỷ số thanh toán hiện hành (Current Ratio), tỷ số thanh toán nhanh chỉ tập trung vào các tài sản có tính thanh khoản cao như tiền mặt, khoản phải thu và các khoản đầu tư ngắn hạn. Điều này giúp cung cấp một cái nhìn chính xác hơn về khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong ngắn hạn.

Do đó, đối với các nhà đầu tư khi chọn mã chứng khoán, ngoài xem xét các chỉ số cơ bản như doanh thu, lợi nhuận hay chi phí thì tỷ số thanh toán nhanh cũng là một sự tham khảo quan trọng để chọn lọc mã cổ phiếu tốt.

Khi phân tích doanh nghiệp cần phải xem xét đến tỷ số thanh khoản nhanh 

Công thức tính tỷ số thanh toán nhanh và ví dụ cụ thể

Công thức tính tỷ số thanh toán nhanh như sau:

Tỷ số thanh toán nhanh = (Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho)/ Nợ ngắn hạn

Trong đó:

• Tài sản ngắn hạn: Bao gồm tiền mặt, các khoản phải thu và các khoản đầu tư ngắn hạn.
• Hàng tồn kho: Biểu đạt giá trị hàng hóa, nguyên liệu chưa bán hoặc chưa sử dụng.
• Nợ ngắn hạn: Là các khoản phải trả hoặc nghĩa vụ tài chính cần thanh toán trong vòng một năm.

Ý nghĩa của tỷ số thanh toán nhanh khi so sánh với 1:

• Tỷ số lớn hơn 1: Doanh nghiệp có đủ tài sản thanh khoản cao để thanh toán toàn bộ các khoản nợ ngắn hạn. Điều này thể hiện doanh nghiệp đang ở tình trạng tài chính an toàn và ít rủi ro hơn.
• Tỷ số nhỏ hơn 1: Doanh nghiệp không đủ tài sản thanh khoản để trang trải các khoản nợ ngắn hạn. Đây có thể là dấu hiệu của khó khăn tài chính, doanh nghiệp có thể phải bán hàng tồn kho hoặc tìm kiếm nguồn vốn bổ sung.

>>> Khám phá thêm: Đầu tư tài chính thông minh với 5 nguyên tắc không thể bỏ qua

Ví dụ cụ thể về cách tính tỷ số thanh toán nhanh:

Giả sử một doanh nghiệp có các thông tin tài chính như sau:

• Tài sản ngắn hạn: 1.000 triệu đồng
• Hàng tồn kho: 200 triệu đồng
• Nợ ngắn hạn: 600 triệu đồng

Khi áp dụng công thức tính như trên ta sẽ ra được giá trị của tỷ số thanh toán nhanh là 1,33, nghĩa là doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán 1,33 đồng cho mỗi 1 đồng nợ ngắn hạn mà không cần phụ thuộc vào việc bán hàng tồn kho.

Ngoài ra, như giải thích ở trên, trong trường hợp tỷ số thấp hơn 1, doanh nghiệp cần đánh giá lại dòng tiền, chính sách tín dụng hoặc các biện pháp quản lý tài chính khác để đảm bảo an toàn.

Áp dụng các biện pháp quản lý tài chính tốt sẽ giúp doanh nghiệp phát triển tốt

Ý nghĩa của tỷ số thanh toán nhanh

• Đánh giá khả năng thanh khoản: Tỷ số thanh toán nhanh phản ánh mức độ an toàn tài chính của doanh nghiệp trong ngắn hạn. Một tỷ số cao cho thấy doanh nghiệp có đủ tài sản thanh khoản để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, ngược lại, tỷ số thấp có thể là dấu hiệu cảnh báo về rủi ro tài chính.
• So sánh giữa các doanh nghiệp: Chỉ số này giúp so sánh hiệu quả quản lý tài chính giữa các doanh nghiệp trong cùng ngành. Những doanh nghiệp có tỷ số thanh toán nhanh cũng như chỉ số vòng quay hàng tồn kho cao thường được đánh giá là ít rủi ro hơn trong việc quản lý nợ.
• Đưa ra quyết định đầu tư: Nhà đầu tư thường xem xét tỷ số này để đánh giá mức độ ổn định tài chính trước khi quyết định đầu tư vào một doanh nghiệp. Tỷ số thanh toán nhanh từ 1 trở lên thường được coi là lý tưởng, cho thấy doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn.
• Dự báo rủi ro tài chính: Tỷ số thanh toán nhanh cũng có thể giúp nhà quản lý dự báo các rủi ro tài chính tiềm ẩn. Ví dụ, nếu tỷ số này giảm dần qua các kỳ, đây có thể là dấu hiệu doanh nghiệp đang gặp khó khăn về dòng tiền hoặc nợ ngắn hạn tăng quá nhanh.

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ số thanh toán nhanh

• Cơ cấu tài sản ngắn hạn: Tài sản ngắn hạn có tỷ lệ cao là yếu tố quan trọng giúp tăng tỷ số thanh toán nhanh. Doanh nghiệp cần duy trì mức tiền mặt và các khoản phải thu hợp lý để đảm bảo khả năng thanh toán khi phát sinh sự cố.
• Quản lý hàng tồn kho: Hàng tồn kho không được tính vào công thức tỷ số thanh toán nhanh, vì vậy, nếu doanh nghiệp phụ thuộc quá nhiều vào hàng tồn kho để thanh toán nợ, tỷ số thanh toán nhanh có thể bị giảm sút. Quản lý hiệu quả hàng tồn kho giúp tối ưu hóa dòng tiền và nâng cao tỷ số này.
• Chính sách tín dụng: Chính sách tín dụng ảnh hưởng trực tiếp đến các khoản phải thu, từ đó tác động đến tài sản ngắn hạn. Nếu doanh nghiệp có chính sách tín dụng lỏng lẻo, thời gian thu hồi công nợ kéo dài, tỷ số thanh toán nhanh có thể bị ảnh hưởng tiêu cực.
• Nợ ngắn hạn: Khi nợ ngắn hạn tăng nhanh hơn tài sản ngắn hạn, tỷ số thanh toán nhanh sẽ giảm, phản ánh rủi ro tài chính cao hơn. Ngược lại, nếu doanh nghiệp quản lý nợ hiệu quả sẽ giúp cải thiện chỉ số này, làm cho tỷ số thanh toán nhanh trở nên an toàn và ổn định hơn.

>>> Xem thêm: 6 phương pháp giúp quản lý chi tiêu cá nhân hiệu quả

• Biến động thị trường: Những biến động kinh tế như lạm phát, suy thoái kinh tế, hoặc thay đổi trong chính sách tài chính có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh toán và tỷ số thanh toán nhanh của doanh nghiệp.

Yếu tố lạm phát có thể gây ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp

• Dòng tiền hoạt động: Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh cũng có ảnh hưởng lớn đến tỷ số thanh toán nhanh. Nếu dòng tiền hoạt động bị âm hoặc không ổn định, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc duy trì tỷ số thanh toán nhanh ổn định.

Tỷ số thanh toán nhanh là một trong những chỉ số tài chính quan trọng, giúp doanh nghiệp và nhà đầu tư đánh giá khả năng thanh khoản trong ngắn hạn. Để đạt được tỷ số thanh toán nhanh lý tưởng, doanh nghiệp cần quản lý tốt cơ cấu tài sản, hàng tồn kho và các khoản phải thu. Tuy nhiên, cần kết hợp đánh giá tỷ số thanh toán nhanh với các chỉ số tài chính khác để có cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.

Bên cạnh đó, việc thường xuyên theo dõi tỷ số này qua các kỳ sẽ giúp doanh nghiệp nhận diện sớm các vấn đề tài chính tiềm ẩn, từ đó đưa ra các giải pháp kịp thời. Điều này không chỉ đảm bảo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn mà còn tạo dựng niềm tin đối với nhà đầu tư và các bên liên quan.

Hy vọng bài viết đã cung cấp thông tin hữu ích về tỷ số thanh toán nhanh, cách tính và ý nghĩa của nó trong quản lý tài chính doanh nghiệp. Theo dõi thêm website stockkisvn.vn để nhận được nhiều thông tin khác, giúp cho quá trình đầu tư được hiệu quả nhé!