Trái phiếu là gì? Đa dạng hóa danh mục đầu tư với trái phiếu

Ngoài cổ phiếu thì đầu tư trái phiếu cũng nhận được nhiều sự quan tâm của giới đầu tư. Tuy nhiên, tại Việt Nam trái phiếu là loại hình đầu tư chưa được phổ biến. Hôm nay cùng chứng khoán KIS tìm hiểu xem trái phiếu là gì nhé!

1. Khái niệm trái phiếu là gì?

Trái phiếu là một loại giấy chứng nhận nợ của công ty hoặc tổ chức vay vốn từ công chúng. Khi một công ty cần vay tiền, họ sẽ phát hành một số lượng trái phiếu và bán chúng cho các nhà đầu tư. Người đầu tư sẽ mua trái phiếu với một giá trị nhất định và được hưởng lãi suất hàng năm.

Trái phiếu được coi là một loại đầu tư an toàn và ổn định, vì công ty phát hành trái phiếu phải đảm bảo trả lãi suất cho các nhà đầu tư. Phần lãi suất trái phiếu mà các doanh nghiệp công bố thường phải hấp dẫn hơn lãi suất tiền gửi ngân hàng thì mới thu hút được nhiều nhà đầu tư mua trái phiếu. Ngoài ra, khi trái phiếu đáo hạn, công ty phải hoàn trả vốn cho các nhà đầu tư.

Nắm rõ khái niệm trái phiếu là gì giúp chúng ta phân biệt được với cổ phiếu và có hướng đầu tư thích hợp tùy từng thời điểm thị trường.

>>> Tham khảo: Thị trường phái sinh vì sao hấp dẫn các nhà đầu tư?

2. Đầu tư trái phiếu có rủi ro không?

Bất kì loại hình đầu tư nào cũng sẽ tồn tại những rủi ro ẩn dấu. Và đầu tư vào trái phiếu cũng có một số rủi ro nhất định.

Rủi ro tín dụng: Đây là rủi ro chính mà các nhà đầu tư trái phiếu e ngại nhất. Khi tổ chức phát hành trái phiếu hoạt động kinh doanh kém sẽ dẫn đến việc không trả được lãi, gốc trái phiếu đúng hạn như đã cam kết. Thậm chí khi doanh nghiệp phá sản thì các nhà đầu tư trái phiếu phải chờ kết quả xử lý tài sản đảm bảo (nếu có) và quyết định của cơ quan có thẩm quyền cho việc giải quyết các khoản nợ của doanh nghiệp. Trong trường hợp xấu nhất thì các trái chủ có thể không thu hồi được toàn bộ (hoặc một phần) giá trị đầu tư của mình.

Rủi ro thanh khoản: Khi trái chủ cần tiền và muốn bán trái phiếu nắm giữ nhưng trái phiếu đang có thanh khoản thấp trên thị trường hoặc giá trái phiếu thấp hơn giá trị lúc mua do nhiều yếu tố tác động như kết quả kinh doanh của tổ chức phát hành, biến động lãi suất thị trường, nhu cầu về trái phiếu…thì việc đầu tư cũng không đạt được kì vọng như mong muốn.

Rủi ro lãi suất: Việc biến động lãi suất thị trường có tác động khá nhiều đến lãi suất trái phiếu. Khi lãi suất thị trường tăng thì lãi suất trái phiếu sẽ giảm và ngược lại. Điều này cũng ảnh hưởng khá lớn đến dòng tiền trong chứng khoán.

Biết được trái phiếu và gì cùng những rủi ro khi đầu tư trái phiếu giúp các nhà đầu tư có quyết định chính xác hơn khi đầu tư.

>>> Xem thêm: Đầu tư chứng khoán có mất phí giao dịch cổ phiếu không?

3. Các loại trái phiếu

Trái phiếu có thể được phát hành dưới nhiều hình thức khác nhau, bao gồm:

• Trái phiếu doanh nghiệp
• Trái phiếu chính phủ
• Trái phiếu do các tổ chức tài chính phát hành

Mỗi loại trái phiếu này có những đặc điểm riêng, ví dụ như trái phiếu chính phủ thường có mức lãi suất thấp hơn so với trái phiếu doanh nghiệp, nhưng lại có tính ổn định cao hơn vì được bảo đảm bởi nhà nước. Trái phiếu doanh nghiệp có thể có mức lãi suất cao hơn, nhưng đồng thời cũng có rủi ro cao hơn do phụ thuộc vào tình hình tài chính của công ty phát hành.

Ngoài các loại trái phiếu trên, còn có một số loại trái phiếu khác, bao gồm trái phiếu tái chấp thuận, trái phiếu ưu đãi, trái phiếu không đảm bảo và trái phiếu chuyển đổi.

Trái phiếu tái chấp thuận là trái phiếu mà công ty phát hành có thể tăng lãi suất hoặc giảm mệnh giá trong một số trường hợp đặc biệt. Trái phiếu ưu đãi là loại trái phiếu có ưu đãi về lãi suất hoặc ưu đãi khác đối với các nhà đầu tư. Trái phiếu không đảm bảo là trái phiếu không được bảo đảm bởi tài sản nào của công ty phát hành. Trái phiếu chuyển đổi là trái phiếu mà người mua có thể chuyển đổi thành cổ phiếu của công ty phát hành.

Việc tìm hiểu kỹ về trái phiếu là gì, rủi ro trong đầu tư trái phiếu cũng như các loại trái phiếu là rất quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý và giảm thiểu rủi ro đầu tư.

Hy vọng bài viết phần nào giải đáp được các thắc mắc về trái phiếu là gì cho các nhà đầu tư. Nếu cần hỗ trợ thêm, các bạn có thể liên hệ đến Công ty Cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam – luôn đồng hành cùng nhà đầu tư trong việc lên danh mục cũng như tư vấn chiến lược để đạt hiệu quả đầu tư tốt nhất.

Nhà đầu tư có bất kỳ yêu cầu hoặc thắc mắc cần giải đáp có thể truy cập trang stockkisvn.vn hoặc liên hệ:

– Chuyên viên chăm sóc khách hàng hoặc Bộ phận dịch vụ: (028) 3914 8585.