Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Cách thức gia tăng thu nhập bằng trái phiếu doanh nghiệp

Với sự phát triển không ngừng của thị trường trái phiếu doanh nghiệp hiện nay, các nhà đầu tư tại Việt Nam đã có thêm một sản phẩm tài chính để đầu tư ngoài cổ phiếu. Bài viết sau đây sẽ cung cấp cho các bạn từ A đến Z toàn bộ thông tin liên quan cũng như hướng dẫn phương pháp đầu tư vào sản phẩm này.

Trái phiếu doanh nghiệp là gì?

Trái phiếu là một loại chứng khoán nợ do các công ty phát hành để huy động vốn từ các nhà đầu tư. Khi mua trái phiếu, nhà đầu tư trở thành chủ nợ của công ty và công ty có nghĩa vụ trả lãi suất định kỳ cũng như hoàn trả vốn gốc khi đến hạn.

Trái phiếu của doanh nghiệp thường có kỳ hạn từ vài năm đến hàng chục năm và lãi suất được cố định hoặc thay đổi theo điều kiện thị trường. Khi công ty có vấn đề về kinh doanh hoặc trong tình huống xấu nhất là tuyên bố phá sản, các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu sẽ được ưu tiên để được trả nợ đầu tiên.

Có nên đầu tư trái phiếu do doanh nghiệp phát hành?

Chủ thể phát hành trái phiếu của doanh nghiệp chính là các công ty, doanh nghiệp cần huy động vốn. Những công ty này có thể là các công ty tư nhân, công ty cổ phần hoặc các doanh nghiệp nhà nước. Mục đích phát hành trái phiếu của các công ty thường là để tài trợ cho các dự án phát triển, mở rộng hoạt động kinh doanh, hoặc cơ cấu lại cấu trúc nợ.

Vai trò của công ty chứng khoán trong phát hành trái phiếu doanh nghiệp?

Công ty chứng khoán đóng vai trò trung gian quan trọng trong quá trình phát hành trái phiếu. Các doanh nghiệp khi thực hiện phát hành thường phải có một công ty chứng khoán hợp tác để bảo đảm cho việc phát hành được trơn tru và hỗ trợ cho các công việc bao gồm:

Tư vấn phát hành

Công ty chứng khoán với những dịch vụ và kinh nghiệm của mình, sẽ thực hiện tư vấn cho doanh nghiệp các công việc liên quan đến các điều kiện phát hành, lãi suất, kỳ hạn, và các điều khoản khác của trái phiếu.

Bảo lãnh phát hành trái phiếu

Công ty chứng khoán có thể cam kết mua toàn bộ hoặc một phần số lượng trái phiếu phát hành để đảm bảo việc huy động vốn thành công. Họ cũng có thể phân phối trái phiếu tới các nhà đầu tư khác.

Quản lý phát hành

Không chỉ dừng lại ở việc tư vấn, công ty chứng khoán còn tiến hành các thủ tục pháp lý, chuẩn bị hồ sơ và tài liệu cần thiết cho việc phát hành trái phiếu, đồng thời bảo đảm các hồ sơ đều theo đúng quy định liên quan và nộp cho các cơ quan nhà nước.

Công ty chứng khoán có vai trò bảo lãnh phát hành trái phiếu

Phân phối trái phiếu

Với vai trò là đại lý phát hành, công ty chứng khoán cũng có thể tham gia vào việc giới thiệu, tìm kiếm và bán trái phiếu cho các nhà đầu tư trên thị trường, đảm bảo trái phiếu được phân phối rộng rãi và nhanh chóng.

Tư vấn đầu tư

Công ty chứng khoán có thể cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư cho các nhà đầu tư tiềm năng, phân tích đồng thời giúp họ hiểu rõ về các cơ hội và rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào trái phiếu của doanh nghiệp.

Trái phiếu doanh nghiệp là một công cụ tài chính quan trọng, giúp các doanh nghiệp huy động vốn hiệu quả và cung cấp cho nhà đầu tư một cơ hội đầu tư với mức lợi tức hấp dẫn. Công ty chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ quá trình phát hành và phân phối trái phiếu, đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả cho cả doanh nghiệp và nhà đầu tư.

Đầu tư sản phẩm trái phiếu có lợi ích và rủi ro như thế nào?

Bên cạnh đầu tư vào cổ phiếu thì đầu tư vào trái phiếu đang dần trở thành sự cân nhắc tích cực của nhiều nhà đầu tư, tuy nhiên, quyết định này còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Dưới đây là một số lợi ích và rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu của doanh nghiệp, giúp bạn có cái nhìn tổng quan hơn để đưa ra quyết định.

Lợi ích đầu tư trái phiếu của doanh nghiệp

Lợi tức ổn định: đây là một sản phẩm tài chính khá an toàn và có mức lãi suất cố định, mang lại nguồn thu nhập ổn định cho nhà đầu tư. Điều này đặc biệt hấp dẫn nhiều nhà đầu tư khi cảm thấy trong bối cảnh lãi suất ngân hàng thấp thì trái phiếu do doanh nghiệp phát hành là một sự lựa chọn khá hấp dẫn.

Ưu tiên thanh toán: Trong trường hợp công ty gặp khó khăn tài chính hoặc trong trường hợp xấu nhất là phá sản, trái chủ (người nắm giữ trái phiếu) thường được ưu tiên thanh toán trước cổ đông (những người nắm giữ cổ phiếu). Do đó có thể nói nắm giữ trái phiếu an toàn hơn cổ phiếu khi công ty biến động.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Việc phân bổ nguồn vốn vào nhiều loại sản phẩm tài chính khác nhau như chứng quyền có bảo đảm, chứng chỉ quỹ ETF hay là trái phiếu sẽ giúp nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thiểu rủi ro so với việc chỉ đầu tư tập trung vào cổ phiếu.

Tùy chọn phong phú: Thị trường trái phiếu ngày càng sôi động thúc đẩy các doanh nghiệp thực hiện phát hành nhiều loại trái phiếu với nhiều lựa chọn về kỳ hạn và lãi suất khác nhau, phù hợp với nhiều mục tiêu đầu tư và mức độ rủi ro của nhà đầu tư.

Tình hình phát hành trái phiếu tính đến năm 2023

>>> Xem thêm: Trái phiếu chính phủ là gì? Lợi ích và rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu chính phủ

Rủi ro đầu tư trái phiếu doanh nghiệp

Rủi ro tín dụng và rủi ro lãi suất: Có khả năng công ty phát hành trái phiếu không thể trả lãi hoặc gốc đúng hạn, đặc biệt là đối với các công ty tình hình kinh doanh tài chính không ổn định hoặc có xếp hạng tín dụng thấp. Nhà đầu tư có thể gặp khó khăn khi muốn bán trái phiếu trước kỳ hạn.

Rủi ro thanh khoản và rủi ro thị trường: Một số trái phiếu có thể khó bán lại trên thị trường thứ cấp do thanh khoản thấp, đặc biệt là trái phiếu của các công ty nhỏ hoặc ít tên tuổi. Thêm vào đó, biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị của trái phiếu, đặc biệt trong các thời kỳ bất ổn kinh tế hoặc chính trị.

Việc có nên đầu tư vào trái phiếu của doanh nghiệp hay không phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro và khả năng tài chính của từng nhà đầu tư. Nếu bạn tìm kiếm một nguồn thu nhập ổn định và muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư, trái phiếu do doanh nghiệp phát hành có thể là một lựa chọn tốt.

Tuy nhiên, hãy cân nhắc kỹ lưỡng các rủi ro liên quan và tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Mua trái phiếu của doanh nghiệp bằng cách nào?

Có 5 bước để bạn cân nhắc trước khi đầu tư trái phiếu gồm: nghiên cứu và lựa chọn trái phiếu phù hợp, mở tài khoản đầu tư tại một công ty chứng khoán, nạp tiền vào tài khoản, thực hiện đặt lệnh mua trái phiếu và cuối cùng là thường xuyên cập nhật theo dõi khoản đầu tư.

Nếu bạn mới bắt đầu hoặc không có nhiều kinh nghiệm, hãy tìm kiếm sự tư vấn từ các chuyên gia tài chính hoặc môi giới chứng khoán. Đồng thời, không nên đầu tư toàn bộ vốn vào một loại trái phiếu hoặc một doanh nghiệp duy nhất để giảm thiểu rủi ro.

Việc mua trái phiếu doanh nghiệp không chỉ yêu cầu hiểu biết về thị trường mà còn cần sự chuẩn bị kỹ lưỡng và cẩn thận trong việc lựa chọn doanh nghiệp và loại trái phiếu phù hợp. Để biết thêm thông tin, nhà đầu tư có thể truy cập stockkisvn.vn để tìm hiểu thêm về sản phẩm mình quan tâm cũng như bắt đầu hành trình đầu tư của mình nhé!