Thị trường phái sinh vì sao hấp dẫn các nhà đầu tư?
Thị trường chứng khoán phái sinh ra đời đã nhận được nhiều sự ủng hộ và hưởng ứng tích cực từ giới đầu tư Việt Nam trong nhiều năm qua. Vậy thị trường phái sinh là gì? Vì sao thị trường này lại hấp dẫn nhiều nhà đầu tư, hãy cùng KIS tìm hiểu lý do ở bài viết này nhé!
1. Thị trường phái sinh là gì?
Thị trường là nơi giao dịch hàng ngày của các loại hàng hóa, nơi diễn ra các hoạt động mua bán và trao đổi tài sản giữa 2 bên mua và bán. Thị trường phái sinh khác với thị trường chứng khoán thông thường ở điểm, thị trường chứng khoán phái sinh là nơi giao dịch các hợp đồng, các quyền, các nghĩa vụ chuyển nhượng quyền sở hữu giữa những cá nhân cùng tham gia thị trường này.
Trên thị trường phái sinh, giao dịch sẽ được diễn ra khi có sự thỏa thuận đồng nhất giữa 2 bên mua và bán.
>>> Tham khảo: Đầu tư chứng khoán phái sinh để phân tán rủi ro
2. Ý nghĩa của thị trường phái sinh
Trong suốt quá trình phát triển của hệ thống tài chính, sự ra đời của thị trường phái sinh có ý nghĩa khá quan trọng đối với giới đầu tư.
Thị trường phái sinh đã đem đến cho nhà đầu tư các sản phẩm tài chính đa dạng hơn, giúp nhà đầu tư có nhiều lựa chọn hình thức đầu tư phù hợp.
Với các nhà đầu tư, thị trường phái sinh đem lại cơ hội thu về lợi nhuận khá cao, từ sự chênh lệch giá chứng khoán tại những thời điểm khác nhau.
Các doanh nghiệp trên thị trường phái sinh sẽ có thể chủ động hơn trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mình và giảm thiểu được rủi ro do sự biến động của thị trường.
3. Ưu – Nhược điểm của thị trường phái sinh?
– Ưu điểm của thị trường phái sinh
Nhà đầu tư vẫn có thể tham gia thị trường phái sinh với số vốn thấp. Khác với tham gia đầu tư trực tiếp vào những sản phẩm cơ bản về chứng khoán hay bất động sản. Đó cũng chính là lý do thị trường phái sinh hấp dẫn được nhiều nhà đầu tư.
Đầu tư vào thị trường phái sinh cũng là một cách giúp nhà đầu tư phòng hộ cho tài sản cơ sở của mình hoặc hạn chế thấp nhất các rủi ro. Chứng khoán phái sinh mang tính chất chủ yếu là đầu tư vào sự biến động giá trị của tài sản không phải là sự đầu tư vào một loại tài sản thực tế. Nhà đầu tư sẽ thu lợi nhuận nếu giá trị của tài sản cơ sở di chuyển theo cách nhà đầu tư kì vọng.
Đặc biệt thị trường phái sinh không bị hạn chế về thời gian qui trình giao dịch như chứng khoán cơ sở. Nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch T0. Tính thanh khoản cao giúp nhà đầu tư chủ động dòng tiền, đây cũng là một phần lý do thị trường phái sinh thu hút nhiều nhà đầu tư tham gia hơn.
>>> Xem thêm: GAP trong chứng khoán là gì? Những điều cần lưu ý khi giao dịch
– Nhược điểm nhược điểm của thị trường phái sinh?
Nhược điểm của giao dịch trên thị trường phái sinh là rủi ro thua lỗ khá cao khi thị trường diễn biến không như dự đoán của nhà đầu tư. Cụ thể như trường hợp nhà đầu tư kì vọng cổ phiếu trong thới gian tới sẽ tăng và quyết định mua cổ phiếu theo giao dịch phái sinh, nhưng thực tế thị trường lại không thuận lợi, diễn biến theo chiều hướng xấu giá của cổ phiếu sụt giảm nhà đầu tư lỗ vì phải thực hiện thanh toán đúng theo hợp đồng đã ký trước đó.
Trong các công cụ phái sinh có loại yêu cầu ký quỹ bổ sung với trường hợp tiền trong tài khoản ký quỹ bằng hoặc thấp hơn so với mức duy trì. Với những trường hợp dùng đòn bẫy cao nhưng nhà đầu tư lại không bổ sung tài sản đảm bảo kịp thời vị thế đầu tư sẽ bị đóng, gây thua lỗ nặng và nghiêm trọng hơn là phá sản. Đòn bẫy là con dao hai lưỡi, nó có thể giúp nhà đầu tư nhân đôi, nhân ba lợi nhuận nhưng cũng có thể gây thua lỗ nặng nếu nhà đầu tư lạm dụng và không quản trị tốt rủi ro.
4. Cách để “chiến thắng” trên thị trường phái sinh?
Để đầu tư vào thị trường phái sinh hiệu quả nhà đầu tư cần chuẩn bị cho mình những kiến thức tài chính toàn diện. Vì thị trường phái sinh dựa trên sự biến động chỉ số tương lai, do vậy nhà đầu tư cần có những kiến thức về tài chính nhất định để hạn chế rủi ro cho khoản đầu tư của mình.
Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ về các sản phẩm phái sinh cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến giá của sản phẩm đó. Liên tục theo dõi tin tức kinh tế, tài chính, địa chính trị trong nước và thế giới để có cái nhìn tổng quan về thị trường.
Khi tham gia thị trường phái sinh nhà đầu tư cần kết hợp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản nhằm đưa ra quyết định đầu tư chính xác nhất. Đặc biệt, đối với thị trường phái sinh, các giới hạn chốt lời và giới hạn cắt lỗ là vô cùng quan trọng, nó sẽ quyết định hiệu quả của khoản đầu tư đó. Do vậy, nhà đầu tư cần chú ý xác định cho mình điểm giới hạn của các lệnh phù hợp nhằm quản lý rủi ro một cách tối ưu.
Ngoài ra, nhà đầu tư khi tham gia thị trường phái sinh nên rèn luyện tâm lý vững vàng, giữ cho bản thân bình tĩnh và luôn ở trạng thái sẵn sàng đưa ra quyết định kịp thời khi thị trường vận động và thay đổi liên tục, nhằm bảo vệ khoản đầu tư của mình an toàn nhất.
3. Nhà đầu tư mới nên tham gia thị trường phái sinh ở đâu?
Thị trường phái sinh là kênh đầu tư hấp dẫn, lợi nhuận cao, thời gian giao dịch nhanh chóng không bị vướng vấn đề T+. Chính vì vậy, ngày càng có nhiều nhà đầu tư quan tâm.
Để bắt đầu tham gia vào thị trường phái sinh nhà đầu tư cần mở tài khoản phái sinh. Đối với nhà đầu tư mới tìm hiểu về thị trường và chưa có tài khoản chứng khoán cơ sở. Nhà đầu tư có thể mở tài khoản chứng khoán cơ sở tại KIS để tham gia đầu tư.
Trường hợp đã có tài khoản chứng khoán cơ sở tại KIS, nhà đầu tư liên hệ tổng đài 028 3914 8585 để được tư vấn và hướng dẫn trực tiếp về cách mở tài khoản phái sinh. Nhà đầu tư có thể tham khảo thêm nhiều thông tin về chứng khoán tại website stockkisvn.vn nhé!
