Fintech: Xu hướng đầu tư tài chính mới lãi suất cao nhưng rủi ro pháp lý

Trong thời đại công nghệ phát triển mạnh mẽ, Fintech đã trở thành xu hướng nổi bật trong lĩnh vực tài chính. Những nền tảng này không chỉ mang lại sự tiện lợi mà còn thu hút người dùng với lãi suất cao, đặc biệt qua các sản phẩm “tích lũy”. Tuy nhiên, bên cạnh những cơ hội hấp dẫn thì hình thức này cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, đặc biệt về pháp lý khiến nhiều nhà đầu tư phải cân nhắc kỹ lưỡng.

Fintech và sự phổ biến của sản phẩm tích lũy

Fintech hay công nghệ tài chính viết tắt của “Financial Technology” là sự kết hợp giữa công nghệ và tài chính để cung cấp các dịch vụ một cách tiện lợi, nhanh chóng. Tại Việt Nam, các ứng dụng như Finhay, MoMo, ZaloPay hay Infina đã thu hút hàng triệu người dùng nhờ các sản phẩm tích lũy. Chỉ với số tiền nhỏ từ vài chục ngàn đồng, người dùng đã có thể gửi tiết kiệm không kỳ hạn với lãi suất lên đến 5-6%/năm hoặc tham gia các kỳ hạn cố định với mức lãi suất từ 6-9%/năm.

Các ứng dụng Fintech thu hút người dùng bởi sự tiện lợi và lãi suất hấp dẫn

So với ngân hàng truyền thống, nơi lãi suất gửi không kỳ hạn chỉ khoảng 0,1-0,2%/năm mức lợi nhuận này rất hấp dẫn. Đây chính là yếu tố khiến Fintech trở thành lựa chọn ưu tiên của nhiều người, đặc biệt là giới trẻ khi tìm kiếm các cơ hội đầu tư nhỏ nhưng hiệu quả.

Bản chất thực sự của sản phẩm “tích lũy”

Mặc dù các sản phẩm “tích lũy”được quảng bá tương tự gửi tiết kiệm ngân hàng nhưng thực chất chúng là một hình thức đầu tư. Fintech đóng vai trò trung gian, sử dụng tiền của người dùng để mua các sản phẩm tài chính như trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi hoặc hợp đồng tiền gửi. Sau đó, họ “bán lẻ” những sản phẩm này qua hợp đồng hợp tác kinh doanh, cam kết trả lãi cố định theo kỳ hạn đã thỏa thuận.

Điều này dẫn đến sự nhầm lẫn ở nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là những người chưa có kinh nghiệm. Các quảng cáo thường nhấn mạnh yếu tố an toàn, dễ sử dụng khiến người dùng tin rằng đây là hình thức gửi tiết kiệm không rủi ro. Tuy nhiên, bất kỳ khoản đầu tư nào cũng tiềm ẩn nguy cơ, đặc biệt khi danh mục tài sản của Fintech gặp khó khăn, chẳng hạn doanh nghiệp phát hành trái phiếu mất khả năng thanh toán.

Pháp lý đang trong giai đoạn chưa rõ ràng

Một trong những vấn đề lớn nhất của Fintech hiện nay tại Việt Nam là khung pháp lý chưa hoàn thiện. Theo quy định, chỉ các tổ chức có giấy phép quản lý quỹ hoặc quản lý danh mục đầu tư mới được phép huy động vốn từ công chúng. Tuy nhiên, nhiều Fintech hiện nay hoạt động mà không có các giấy phép này, thay vào đó sử dụng hợp đồng hợp tác kinh doanh để huy động vốn.

Với cách thức này, khi có tranh chấp xảy ra hoặc Fintech không thực hiện cam kết, nhà đầu tư sẽ không được pháp luật bảo vệ như các hình thức đầu tư truyền thống. Điều này khiến người dùng phải đối mặt với nguy cơ “tự chịu rủi ro” từ mất vốn đến mất lãi.

Fintech có pháp lý chưa rõ ràng và ràng buộc cụ thể 

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước gần đây đã cảnh báo về các ứng dụng huy động vốn như Finhay, Tikop hay Infina với lý do có dấu hiệu hoạt động quản lý quỹ và danh mục đầu tư chứng khoán mà không được cấp phép. Đây là tín hiệu cho thấy các cơ quan chức năng đang nỗ lực kiểm soát hoạt động của Fintech nhưng vẫn còn nhiều việc phải làm để bảo vệ quyền lợi người dùng.

Cơ hội và thách thức khi đầu tư với Fintech

Không thể phủ nhận rằng Fintech mang lại nhiều lợi ích giúp người dùng dễ dàng tiếp cận các sản phẩm tài chính và tối ưu hóa nguồn vốn nhỏ lẻ. Những nền tảng này cũng thúc đẩy sự phát triển của thị trường tài chính tạo ra nhiều lựa chọn hơn cho người dùng.

Tuy nhiên, để hình thức này thực sự bền vững cần có sự hợp tác giữa các cơ quan quản lý, doanh nghiệp và người dùng. Doanh nghiệp cần minh bạch hơn về bản chất sản phẩm và rủi ro đi kèm. Người dùng cần nâng cao nhận thức hiểu rõ các điều khoản hợp đồng trước khi quyết định đầu tư.

Bên cạnh đó, việc xây dựng một khung pháp lý rõ ràng, chặt chẽ là điều kiện tiên quyết để đảm bảo sự phát triển lành mạnh của Fintech. Các quy định cần cân bằng giữa việc khuyến khích đổi mới sáng tạo và bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư tránh tình trạng “trăm hoa đua nở” gây thiệt hại cho người dân.

Gửi tiết kiệm qua Fintech là xu hướng tiềm năng trong thời đại số mang lại lợi ích lớn về lãi suất và tính tiện lợi. Tuy nhiên, để tận dụng tối đa cơ hội mà không gặp rủi ro, người dùng cần tỉnh táo trước những lời mời gọi hấp dẫn và tìm hiểu kỹ về nền tảng mình chọn. Khi khung pháp lý được hoàn thiện và người dùng ngày càng ý thức hơn về quyền lợi của mình, Fintech sẽ không chỉ là một lựa chọn tài chính hiện đại mà còn là giải pháp bền vững cho tương lai.