Chỉ báo dòng tiền là gì?

Chỉ báo dòng tiền (Money Flow Indicator – MFI) là một công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng để đo lường sức mạnh của dòng tiền vào và ra của thị trường đối với một cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định. Chỉ báo này giúp nhà đầu tư đánh giá được sự thay đổi trong dòng tiền, từ đó có thể đưa ra quyết định giao dịch hợp lý.

Cấu tạo và cách tính chỉ báo dòng tiền

Chỉ báo dòng tiền là một chỉ báo ngẫu nhiên và thường được tính toán dựa trên hai yếu tố chính: giá và khối lượng giao dịch. MFI dao động từ 0 đến 100, với các mức quan trọng thường được sử dụng để xác định vùng quá mua và quá bán.

Chỉ báo dòng tiền được tính theo các bước sau:

1. Tính giá trung bình:

Giá trung bình = (Giá cao + Giá thấp + Giá đóng cửa)/3

2. Tính dòng tiền (Money Flow):

• • Nếu giá trung bình hôm nay lớn hơn giá trung bình hôm trước, thì:

Dòng tiền = Giá trung bình x Khối lượng giao dịch

• • Nếu không, dòng tiền sẽ là 0.

3. Tính tổng dòng tiền dương và âm: Trong khoảng thời gian n (thường là 14 ngày), tổng dòng tiền dương và âm sẽ được tính.

4. Tính MFI:

​Công thức tính chỉ số dòng tiền

Ý nghĩa của MFI

Chỉ báo dòng tiền giúp xác định xu hướng mua hoặc bán của nhà đầu tư, thông qua các mức giá khác nhau. Các thông tin mà MFI cung cấp bao gồm:

• MFI > 80: Thị trường đang trong trạng thái quá mua, có khả năng điều chỉnh giảm giá.
• MFI < 20: Thị trường đang trong trạng thái quá bán, có khả năng phục hồi tăng giá.
• MFI dao động từ 40 đến 60: Thể hiện trạng thái ổn định, không có xu hướng rõ ràng.

Cách sử dụng MFI trong giao dịch

Chỉ báo MFI có thể được sử dụng trong nhiều chiến lược giao dịch khác nhau:

1. Xác định điểm vào và ra

• Mua khi MFI cắt lên trên 20: Điều này cho thấy khả năng phục hồi của giá, có thể là thời điểm tốt để mua vào.
• Bán khi MFI cắt xuống dưới 80: Điều này cho thấy giá có khả năng điều chỉnh giảm, nên xem xét thoát khỏi vị thế.

1. Kết hợp với các chỉ báo khác

MFI có thể được sử dụng kết hợp với các chỉ báo khác như RSI, MACD hoặc các mô hình giá để xác nhận tín hiệu giao dịch và giảm thiểu rủi ro. Ví dụ, nếu cả MFI và RSI đều báo hiệu vùng quá mua hoặc quá bán, tín hiệu này sẽ trở nên đáng tin cậy hơn.

Cách xem chỉ báo dòng tiền

Nhà đầu tư có thể phân tích MFI dễ dàng trên biểu đồ của từng mã cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán trên web của KIS Việt Nam (WTS). Nhà đầu tư truy cập trading.kisvn.vn. Sau đó nhấp chuột vào mã cổ phiếu. Trong biểu đồ chọn “Các chỉ báo”, chọn chỉ số dòng tiền và phân tích biểu đồ để đưa ra chiến thuật mua bán.

Theo dõi chỉ số dòng tiền dễ dàng trên WTS chứng khoán KIS

Ưu và nhược điểm của chỉ báo dòng tiền

Ưu điểm

• Dễ sử dụng: MFI dễ hiểu và dễ áp dụng, ngay cả với những nhà đầu tư mới.
• Cung cấp tín hiệu sớm: Chỉ báo dòng tiền có thể cung cấp tín hiệu mua hoặc bán sớm hơn so với một số chỉ báo khác, giúp nhà đầu tư có thời gian chuẩn bị cho các quyết định giao dịch.

Nhược điểm

• Có thể bị nhiễu: Như nhiều chỉ báo khác, MFI có thể gặp phải tín hiệu nhiễu trong những giai đoạn thị trường không có xu hướng rõ ràng.
• Không hoàn hảo: Không có chỉ báo nào là chính xác 100%, nên cần phải kết hợp với các yếu tố khác để có quyết định chính xác hơn.

Với khả năng chỉ ra trạng thái quá mua hoặc quá bán, MFI giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan hơn về xu hướng giá. Nhà đầu tư nên sử dụng MFI kết hợp với các chỉ báo và phân tích khác, từ đó đưa ra quyết định giao dịch hợp lý.