Chiến lược giao dịch phái sinh hiệu quả cho nhà đầu tư mới
Giao dịch phái sinh mang lại nhiều cơ hội cho nhà đầu tư. Nhưng để đạt hiệu quả cao, cần áp dụng các chiến lược phù hợp với mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro. Hãy cùng chứng khoán KIS Việt Nam đi sâu vào chiến lược giao dịch sản phẩm phái sinh hiệu quả qua bài viết dưới đây nhé.
Giao dịch phái sinh là gì?
Giao dịch phái sinh là một hình thức giao dịch tài chính dựa trên giá trị của một tài sản cơ sở, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, chỉ số và tiền tệ. Thông qua hợp đồng phái sinh, nhà đầu tư có thể dự báo xu hướng giá trong tương lai và đầu tư theo chiến lược phù hợp.
Giao dịch phái sinh giúp nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro, đầu cơ kiếm lợi nhuận và tối ưu hóa danh mục đầu tư. Tuy nhiên, do tính chất đòn bẩy cao, nó cũng đi kèm với rủi ro lớn.
Các loại hình giao dịch phái sinh
Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai là giao kết một thỏa thuận mua hoặc bán tài sản với giá được xác định trước và thanh toán vào ngày đã quy định trong tương lai. Nhà đầu tư có thể giao dịch hợp đồng tương lai trên các sàn giao dịch. Hợp đồng tương lai được sử dụng để đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro.
Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 là sản phẩm phái sinh đầu tiên tại thị trường Việt Nam
Giả sử bạn mua một hợp đồng tương lai VN30F2403 (hợp đồng tương lai chỉ số VN30 đáo hạn tháng 3/2024) với mức giá 1.200 điểm. Nếu đến thời điểm đáo hạn, VN30 đạt 1.250 điểm, bạn sẽ có lợi nhuận. Ngược lại, nếu VN30 giảm xuống 1.150 điểm, bạn sẽ lỗ tương ứng.
>>> Xem ngay: Sản phẩm phái sinh là gì? Phân loại và vai trò trong đầu tư tài chính
Hợp đồng quyền chọn
Hợp đồng quyền chọn là một loại hợp đồng phái sinh cho phép (nhưng không bắt buộc) người mua quyền chọn có thể mua hoặc bán một tài sản cơ sở với mức giá đã thỏa thuận trước trong một khoảng thời gian nhất định hoặc vào một ngày cụ thể trong tương lai.
Có hai loại hợp đồng quyền chọn:
- Quyền chọn mua (Call Option): Người mua có quyền mua tài sản cơ sở với giá đã xác định trước (giá thực hiện) trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu giá thị trường của tài sản tăng cao hơn giá thực hiện, người mua có thể mua rẻ và kiếm lợi nhuận.
- Quyền chọn bán (Put Option): Người mua có quyền bán tài sản cơ sở với giá thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu giá thị trường giảm xuống thấp hơn giá thực hiện, người mua có thể bán với giá cao hơn và hưởng lợi.
Hợp đồng hoán đổi (Swaps Contract)
Hợp đồng hoán đổi là một loại hợp đồng phái sinh trong đó hai bên thỏa thuận trao đổi dòng tiền hoặc nghĩa vụ tài chính theo một điều kiện nhất định trong một khoảng thời gian cụ thể.
Hợp đồng hoán đổi thường được sử dụng để quản lý rủi ro tài chính liên quan đến lãi suất, tiền tệ hoặc giá hàng hóa mà không cần phải giao dịch trực tiếp tài sản cơ sở.
Hiện sản phẩm hợp đồng hoán đổi chưa được giao dịch tại thị trường Việt Nam
Lợi ích của giao dịch phái sinh
Giao dịch phái sinh mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư và doanh nghiệp, từ phòng ngừa rủi ro đến tối ưu hóa lợi nhuận. Dưới đây là những lợi ích chính của giao dịch phái sinh:
Phòng ngừa rủi ro (hedging)
Giao dịch phái sinh giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro biến động giá bằng cách sử dụng các công cụ như hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng quyền chọn để bảo hiểm cho tài sản cơ sở. Các doanh nghiệp trong lĩnh vực hàng hóa, xuất nhập khẩu có thể sử dụng hợp đồng phái sinh để đảm bảo giá nguyên vật liệu không biến động mạnh. Ví dụ, hãng hàng không có thể dùng hợp đồng hoán đổi dầu để tránh rủi ro giá nhiên liệu tăng.
Tăng tính thanh khoản thị trường
Giao dịch phái sinh thường diễn ra trên các sàn giao dịch tập trung với khối lượng lớn, giúp nhà đầu tư dễ dàng mở và đóng vị thế. Không chỉ có nhà đầu tư cá nhân, mà các tổ chức lớn như quỹ đầu tư, ngân hàng, doanh nghiệp cũng tham gia, giúp thị trường sôi động hơn.
Đòn bẩy tài chính cao
Nhà đầu tư chỉ cần ký quỹ một phần giá trị hợp đồng nhưng có thể giao dịch với quy mô lớn hơn nhiều. Nếu dự đoán đúng xu hướng giá, nhà đầu tư có thể thu về lợi nhuận cao hơn so với số vốn bỏ ra ban đầu.
Cơ hội đầu cơ kiếm lợi nhuận
Không giống như cổ phiếu chỉ có thể kiếm lợi nhuận khi giá tăng, giao dịch phái sinh cho phép nhà đầu tư bán khống, tức là kiếm lời ngay cả khi thị trường giảm. Các sàn giao dịch phái sinh có thể hoạt động ngoài giờ hành chính, giúp nhà đầu tư linh hoạt hơn trong chiến lược giao dịch.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Ngoài cổ phiếu và trái phiếu, nhà đầu tư có thể thêm hợp đồng phái sinh vào danh mục để cân bằng rủi ro và tăng hiệu suất đầu tư. Nhà đầu tư có thể kết hợp quyền chọn, hợp đồng tương lai và tài sản cơ sở để tối ưu lợi nhuận và giảm rủi ro.
>>> Xem thêm: Thị trường phái sinh là gì? Tìm hiểu các loại sản phẩm phái sinh và chức năng
Chiến lược giao dịch phái sinh hiệu quả
Chiến lược phòng ngừa rủi ro (Hedging)
Hedging giúp giảm tác động tiêu cực từ biến động giá bằng cách sử dụng hợp đồng phái sinh để bảo vệ tài sản hoặc danh mục đầu tư. Doanh nghiệp có thể mua hợp đồng tương lai để đảm bảo giá nguyên liệu, trong khi nhà đầu tư có thể bán hợp đồng chỉ số để giảm thiểu rủi ro suy giảm giá trị danh mục. Ngoài ra, quyền chọn cũng là công cụ hiệu quả để bảo vệ trước những biến động không mong muốn.
Hedging là chiến lược không thể thiếu khi đầu tư phái sinh
Chiến lược đầu cơ (Speculation)
Speculation nhằm tận dụng biến động giá để kiếm lợi nhuận nhanh. Nhà đầu cơ có thể mua hợp đồng tương lai khi dự đoán giá tăng hoặc bán khi dự đoán giá giảm. Quyền chọn cũng được sử dụng để tối ưu hóa lợi nhuận với mức rủi ro đã được xác định trước. Đòn bẩy trong giao dịch phái sinh giúp nhà đầu tư khuếch đại lợi nhuận nhưng cũng đi kèm nguy cơ thua lỗ lớn nếu thị trường đi ngược kỳ vọng.
Chiến lược chênh lệch giá (Arbitrage)
Arbitrage) khai thác sự khác biệt về giá giữa các thị trường hoặc sản phẩm tài chính để thu lợi nhuận. Nhà đầu tư có thể tận dụng chênh lệch giữa giá hợp đồng tương lai và giá tài sản cơ sở, giữa các thị trường hoặc giữa các hợp đồng phái sinh có kỳ hạn khác nhau. Dù ít rủi ro, nhưng chiến lược này đòi hỏi tốc độ giao dịch nhanh và chi phí thấp để tối đa hóa lợi nhuận.
Những rủi ro trong giao dịch phái sinh
Giao dịch phái sinh mang lại cơ hội lợi nhuận cao nhưng cũng đi kèm nhiều rủi ro. Nhà đầu tư cần hiểu rõ các rủi ro này để có chiến lược quản lý hiệu quả.
- Rủi ro thị trường: Biến động giá có thể không theo dự đoán, gây thua lỗ.
- Rủi ro thanh khoản: Không phải lúc nào cũng có người mua hoặc bán hợp đồng.
- Rủi ro đòn bẩy: Đòn bẩy cao có thể mang lại lợi nhuận lớn nhưng cũng làm tăng nguy cơ mất vốn.
Để tham gia giao dịch phái sinh hiệu quả, nhà đầu tư cần có sự chuẩn bị kỹ lưỡng từ việc chọn công ty chứng khoán, xây dựng chiến lược đầu tư đến theo dõi thị trường thường xuyên. Dưới đây là những bước quan trọng giúp nhà đầu tư tiếp cận thị trường phái sinh một cách chuyên nghiệp và tối ưu hóa lợi nhuận.
Chọn công ty chứng khoán uy tín
Việc lựa chọn công ty chứng khoán đóng vai trò quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến trải nghiệm giao dịch của nhà đầu tư. Một công ty chứng khoán uy tín cần có hệ thống giao dịch ổn định, chính sách phí minh bạch và dịch vụ hỗ trợ chuyên nghiệp. Công ty Chứng khoán KIS Việt Nam (KIS) là một trong những đơn vị hàng đầu trong lĩnh vực phái sinh, cung cấp nền tảng giao dịch mạnh mẽ, phí giao dịch cạnh tranh và đội ngũ chuyên gia hỗ trợ tận tâm. Nhà đầu tư có thể mở tài khoản trực tuyến nhanh chóng và dễ dàng tại KIS để bắt đầu giao dịch phái sinh.
Chọn công ty tư vấn là bước quan trọng khi bắt đầu giao dịch thị trường phái sinh
Xây dựng chiến lược đầu tư
Trước khi tham gia thị trường, nhà đầu tư cần xác định rõ mục tiêu tài chính, mức độ chấp nhận rủi ro và chiến lược giao dịch phù hợp. Một số chiến lược phổ biến bao gồm:
- Chiến lược phòng ngừa rủi ro: Dành cho nhà đầu tư muốn bảo vệ danh mục đầu tư trước biến động giá.
- Chiến lược đầu cơ: Dành cho những nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao, tìm kiếm lợi nhuận từ biến động giá.
- Chiến lược chênh lệch giá: Tận dụng sự khác biệt giá giữa các hợp đồng phái sinh hoặc giữa thị trường giao ngay và thị trường phái sinh để kiếm lời.
Tại KIS, nhà đầu tư có thể tiếp cận các báo cáo phân tích chuyên sâu, nhận tư vấn từ đội ngũ chuyên gia để xây dựng chiến lược giao dịch hiệu quả.
>>> Tìm hiểu thêm: Cách mở tài khoản chứng khoán KIS chỉ với 2 bước đơn giản
Theo dõi thị trường thường xuyên
Giao dịch phái sinh đòi hỏi sự nhạy bén và khả năng theo dõi thị trường liên tục. Nhà đầu tư cần cập nhật các yếu tố tác động đến giá tài sản cơ sở như chính sách kinh tế, xu hướng vĩ mô, tin tức quốc tế. KIS cung cấp nền tảng giao dịch với các công cụ hỗ trợ như biểu đồ kỹ thuật, tin tức tài chính theo thời gian thực và các báo cáo phân tích giúp nhà đầu tư dễ dàng nắm bắt xu hướng thị trường.
Giao dịch phái sinh là công cụ hữu ích cho nhà đầu tư muốn tối ưu danh mục và phòng ngừa rủi ro. Việc nắm vững kiến thức và chiến lược giao dịch sẽ giúp nhà đầu tư tăng cơ hội thành công trong thị trường này. Với nền tảng giao dịch mạnh mẽ, dịch vụ hỗ trợ chuyên sâu và chính sách ưu đãi hấp dẫn, KIS là lựa chọn phù hợp cho nhà đầu tư muốn tiếp cận thị trường phái sinh một cách chuyên nghiệp và hiệu quả. Nhà đầu tư có thể cập nhật thêm nhiều kiến thức về phái sinh khác tại stockkisvn.vn hoặc liên hệ tổng đài CSKH 02839148585 để được hỗ trợ chi tiết.
