Giá cổ phiếu CEO: thời điểm thích hợp để đầu tư?

Bất động sản luôn là một trong những ngành dẫn dắt trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Trong số đó, cổ phiếu thuộc công ty Cổ phần Tập đoàn CEO đã và đang thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư trong thời gian qua. Hãy cùng Chứng khoán KIS Việt Nam tìm hiểu về đặc điểm cũng như lịch sử biến động giá cổ phiếu CEO để có chiến lược đầu tư phù hợp nhé!

Tổng quan về cổ phiếu CEO

Để có thể phân tích rõ hơn về giá cổ phiếu CEO, nhà đầu tư cần tìm hiểu về lịch sử hoạt động cũng như kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trước. Cổ phiếu CEO là cổ phiếu của Công ty Cổ phần Tập đoàn C.E.O, một doanh nghiệp Việt Nam được thành lập vào tháng 10 năm 2001 và hoạt động chính trong lĩnh vực bất động sản. Mã cổ phiếu CEO được niêm yết cũng như giao dịch chính thức trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) vào năm 2014.

Các mảng kinh doanh chính của CEO

Tập đoàn CEO tập trung vào 3 mảng hoạt động kinh doanh cốt lõi gồm:

• Bất động sản: Phát triển và quản lý các dự án bất động sản, bao gồm khu đô thị, khu nghỉ dưỡng và các dự án thương mại.
• Mảng xây dựng: Công ty chuyên thực hiện các dự án xây dựng hạ tầng và công trình dân dụng.
• Dịch vụ: Cung cấp các dịch vụ đa dạng liên quan đến du lịch, khách sạn và giáo dục.

 Hiểu rõ các đặc điểm của cổ phiếu để có chiến lược đầu tư phù hợp

Kết quả kinh doanh của mã cổ phiếu CEO

Trong 6 tháng đầu năm 2024, Công ty Cổ phần Tập đoàn CEO đã ghi nhận những kết quả kinh doanh tích cực như sau:

• Doanh thu: tổng doanh thu lũy kế đạt 726 tỷ đồng.
• Lợi nhuận sau thuế: lũy kế lợi nhuận sau thuế đạt 49,5 tỷ đồng.
• Nợ phải trả: tính đến ngày 30/6/2024, nợ phải trả giảm 445 tỷ đồng so với đầu năm.
• Tiền và các khoản tương đương tiền: ghi nhận mức 1.031 tỷ đồng.
• Luân chuyển tiền từ hoạt động đầu tư: đạt mức 297 tỷ đồng.

Ngoài ra trong tháng 4/2024, CEO đã có sự kiện quan trọng là khai trương khu nghỉ dưỡng 5 sao với tên gọi Wyndham Garden Sonasea Vân Đồn tại Quảng Ninh, đánh dấu bước tiến quan trọng trong lĩnh vực du lịch nghỉ dưỡng của công ty.

Với kết quả kinh doanh khả quan như trên, có thể thấy Tập đoàn đang có những bước nỗ lực trong việc ổn định và phát triển kinh doanh, hỗ trợ cho giá cổ phiếu CEO phục hồi trong bối cảnh thị trường bất động sản vẫn còn nhiều thách thức.

Diễn biến giá cổ phiếu CEO trong những năm gần đây

Trong ba năm gần đây, giá cổ phiếu CEO đã trải qua những thời kì thăng trầm đáng chú ý như sau:

• Giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ (2021 – 2022): Vào đầu năm 2022, cổ phiếu CEO ghi nhận mức tăng trưởng mạnh mẽ, đạt đỉnh khoảng 27.600 đồng/cổ phiếu vào tháng 6. Tuy nhiên, từ tháng 6 đến tháng 7, giá cổ phiếu giảm hơn 20%, xuống còn khoảng 21.100 đồng/cổ phiếu vào đầu tháng 7. Sự sụt giảm này có thể do tâm lý chốt lời của nhà đầu tư sau giai đoạn tăng nóng và những lo ngại về triển vọng kinh doanh của công ty.
• Giai đoạn điều chỉnh và biến động (2022 – 2023): Vào giữa năm 2022, sau đợt tăng giá mạnh mẽ trước đó, cổ phiếu CEO liên tục giảm điểm do những áp lực chốt lời và biến động chung đến từ thị trường chứng khoán Việt Nam. Sang đến năm 2023, giá cổ phiếu dao động trong biên độ từ 16.500 đến 19.300 đồng/cổ phiếu.
• Đặc biệt cũng trong tháng 11 năm này, cổ phiếu CEO đã có phiên khớp lệnh lịch sử với gần 47 triệu cổ phiếu được giao dịch, mức cao nhất kể từ khi niêm yết. Sự tăng trưởng này diễn ra đồng pha với nhóm cổ phiếu bất động sản vốn hóa vừa và lớn, phản ánh sự phục hồi của thị trường và niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng kinh doanh của Tập đoàn C.E.O.
• Giai đoạn ổn định và điều chỉnh nhẹ (2024): Bước vào đầu năm 2024, giá cổ phiếu CEO dao động quanh mức 15.000 đồng/ cổ phiếu. Và mức này vẫn tiếp diễn cho đến thời điểm tháng 11 hiện nay. Khối lượng giao dịch trung bình đạt khoảng 2,5 triệu cổ phiếu trên mỗi phiên. Biên độ dao động hẹp và khối lượng giao dịch ổn định cho thấy sự cân bằng giữa cung và cầu trên thị trường.

Theo dõi biến động giá cổ phiếu để lựa chọn thời điểm mua thích hợp

Tình hình nợ xấu và các chỉ số quan trọng ảnh hưởng tới giá cổ phiếu CEO

Tình hình nợ vay của doanh nghiệp:

Tổng nợ phải trả của CEO tính đến cuối tháng 9/2024 là 2.623 tỷ đồng, con số này đã giảm đi 555 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó dư nợ vay đạt mức giảm thấp nhất trong 10 năm vừa qua và được ghi nhận với con số 543 tỷ đồng (giảm 34%), chỉ chiếm 8,6% nguồn vốn.

Các chỉ số tài chính quan trọng:

• Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E): Với việc giảm nợ vay, tỷ lệ D/E của CEO Group đã cải thiện, điều này cho thấy công ty đã cố gắng giảm thiểu phụ thuộc nợ vay cho hoạt động kinh doanh.
• Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS): Trong quý III/2024, lợi nhuận sau thuế đạt 48,8 tỷ đồng trên doanh thu thuần 245 tỷ đồng, tương đương ROS khoảng 19,9%.
• Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE): Với lợi nhuận sau thuế 48,8 tỷ đồng và vốn chủ sở hữu khoảng 9.455 tỷ đồng, ROE ước tính khoảng 0,52% cho quý III/2024.

>>> Tìm hiểu thêm: Đầu tư cổ phiếu bất động sản: Triển vọng và lợi ích đáng chú ý

Các yếu tố khác ảnh hưởng đến giá cổ phiếu CEO

• Kết quả kinh doanh của doanh nghiệp: Kể từ sau đại dịch Covid-19, ngành bất động sản nói chung và cả CEO nói riêng cũng chịu những ảnh hưởng nặng nề và chưa có sự hồi phục rõ ràng. Lợi nhuận sau thuế của CEO trong các quý gần đây không có sự tăng trưởng đột biến, gây ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư cũng như giá cổ phiếu CEO
• Thị trường bất động sản: tình hình kinh tế vĩ mô ảnh hưởng không nhỏ đến phân khúc bất động sản du lịch và nghỉ dưỡng, do đó tác động trực tiếp đến doanh thu và lợi nhuận của công ty, khiến giá cổ phiếu CEO chưa có nền tảng tăng trưởng mạnh mẽ trở lại.
• Chính sách cổ tức: công ty có kế hoạch chia cổ tức với tỷ lệ 100:5 trong năm 2024 có thể sẽ trở thành một trong những yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu CEO và quyết định đầu tư của cổ đông.

Tiềm năng và rủi ro khi đầu tư vào mã cổ phiếu CEO

Tiềm năng giá cổ phiếu CEO

Với kết quả kinh doanh tích cực trong 6 tháng đầu năm 2024, CEO cho thấy sự cải thiện trong hoạt động và quản lý tài chính rõ rệt. Các nhà đầu tư yêu thích mảng bất động sản có thể cân nhắc đầu tư với mức giá cổ phiếu CEO khá hấp dẫn ở hiện tại.

Về mặt định giá cổ phiếu CEO thì cổ phiếu đang được giao dịch với tỷ lệ P/E khoảng 47,17 và P/B khoảng 1,33. So với mức P/B trung bình dài hạn là 1,9x, cổ phiếu đang ở mức định giá thấp hơn, có thể phản ánh những thách thức hiện tại của thị trường bất động sản.

Chúng ta có thể kỳ vọng vào việc tăng trưởng giá cổ phiếu CEO thông qua việc khai trương dự án khu nghỉ dưỡng 5 sao Wyndham Garden Sonasea Vân Đồn vào tháng 4/2024 vừa qua. Bên cạnh đó, số dư tiền mặt dồi dào và nợ vay thấp giúp công ty có khả năng vượt qua các biến động của thị trường chứng khoán.

Khu nghỉ dưỡng nổi bật được xây dựng bởi Tập đoàn CEO

Rủi ro đầu tư vào CEO

• Rủi ro thị trường bất động sản: Tập đoàn C.E.O hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực bất động sản. Tuy nhiên kể từ sau đại dịch Covid-19, ngành này vẫn chưa có nhiều sự phục hồi đáng kể, công thêm tính chất biến động vốn có của thị trường này, bao gồm cung cầu, giá cả và chính sách pháp lý, có thể ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu và lợi nhuận của công ty.
• Rủi ro tài chính: Mặc dù công ty đã giảm nợ vay, nhưng việc quản lý dòng tiền và khả năng thanh toán vẫn là yếu tố quan trọng. Nếu không kiểm soát tốt, công ty có thể đối mặt với khó khăn tài chính, ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.
• Rủi ro triển khai dự án: Để có thể triển khai các dự án mới đòi hỏi công ty phải có nguồn vốn lớn và quản lý hiệu quả. Nếu dự án bị hết nguồn tiền giữa chừng hoặc chậm tiến độ hoặc không đạt kỳ vọng, có thể ảnh hưởng tiêu cực đến uy tín và kết quả kinh doanh của công ty.
• Rủi ro từ biến động giá cổ phiếu: Giá cổ phiếu CEO chưa thực sự ổn định và từng trải qua biến động mạnh, có thời điểm tăng hơn 600% nhưng sau đó giảm sâu, gây thiệt hại cho nhà đầu tư.

Mặc dù kết quả kinh doanh của CEO trong thời gian gần đây đã có nhiều cải thiện, tuy nhiên với tỷ lệ P/E cao và giá cổ phiếu CEO biến động trong biên độ hẹp, nhà đầu tư nên thận trọng cũng như theo dõi thường xuyên các thông tin doanh nghiệp và diễn biến thị trường để đưa ra chiến lược giao dịch hợp lý. Theo dõi thêm giá các mã cổ phiếu khác tại website stockkisvn.vn nhé!