Cổ phiếu DIC: Bức tranh toàn cảnh và cơ hội đầu tư năm 2025

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán sôi động, cổ phiếu DIC của Công ty Cổ phần Đầu tư & Thương mại DIC- doanh nghiệp trong lĩnh vực vật liệu xây dựng và thương mại. Cổ phiếu của doanh nghiệp này đang giao dịch ở mức giá thấp và đối mặt nhiều thách thức. Liệu đâu sẽ là cơ hội và rủi ro khi đầu tư vào cổ phiếu này, hãy xem đến cuối bài viết để có câu trả lời.

Tổng quan về cổ phiếu DIC

Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, cổ phiếu DIC là mã giao dịch của Công ty Cổ phần Đầu tư & Thương mại DIC (DIC – INTRACO), niêm yết trên sàn UPCoM. Đây là một doanh nghiệp có lịch sử lâu đời trong lĩnh vực vật liệu xây dựng, thương mại và đầu tư.

Mặc dù không quá nổi bật như các cổ phiếu ngành thép, bất động sản hay ngân hàng, nhưng cổ phiếu DIC vẫn thu hút sự quan tâm của một bộ phận nhà đầu tư. Bởi đặc thù ngành nghề và mối liên hệ với hệ thống DIC Group – đơn vị nổi tiếng trong mảng bất động sản và xây dựng, nên cổ phiếu DIC cũng được nhiều nhà đầu tư quan tâm.

Được thành lập từ năm 1987, trải qua quá trình cổ phần hóa từ năm 2005, công ty đã trải qua nhiều biến động cùng thị trường. Hiện nay, cổ phiếu DIC đang được giao dịch ở mức giá khá thấp, phản ánh phần nào những khó khăn trong hoạt động kinh doanh.

DIC là cổ phiếu của Công ty cổ phần Đầu tư & Thương mại DIC

Ngành nghề và hoạt động kinh doanh của DIC

DIC hoạt động trong nhiều mảng, trong đó nổi bật gồm:

• Sản xuất và kinh doanh ngói, xi măng, clinker, thép, thạch cao – các sản phẩm vật liệu xây dựng thiết yếu.
• Kinh doanh và vận chuyển vật liệu xây dựng – đảm bảo cung ứng nguồn hàng cho các dự án xây dựng lớn nhỏ.
• Hoạt động xây lắp – tham gia vào các công trình hạ tầng và dân dụng.

Việc gắn liền với nhu cầu xây dựng cơ sở hạ tầng và bất động sản khiến doanh thu của công ty phụ thuộc mạnh vào chu kỳ của thị trường bất động sản và đầu tư công. Khi thị trường sôi động, DIC được hưởng lợi; ngược lại, giai đoạn khó khăn sẽ tác động tiêu cực đến lợi nhuận của doanh nghiệp.

=> Tìm hiểu thêm: Cổ phiếu DIG liệu còn là miếng bánh ngon cho nhà đầu tư?

Tình hình tài chính mới nhất của cổ phiếu DIC

Trong quý 1/2025, DIC ghi nhận doanh thu thuần 51 tỷ đồng, thấp hơn nhiều so với các doanh nghiệp cùng ngành nhưng đã bất ngờ lãi ròng ~28 tỷ đồng nhờ cắt giảm chi phí và có khoản lợi nhuận khác.

Thông tin về trạng thái giao dịch cổ phiếu DIC từ HNX

Tuy nhiên, đằng sau con số lợi nhuận này vẫn tồn tại nhiều rủi ro mà nhà đầu tư cần quan tâm:

• Giá trị sổ sách âm, dẫn tới chỉ số P/B âm.
• Báo cáo tài chính bán niên từng bị kiểm toán từ chối đưa ý kiến, làm dấy lên nghi ngờ về tính minh bạch.
• Vốn hóa thị trường khoảng 28 tỷ đồng, nhưng thanh khoản rất thấp, khối lượng giao dịch trung bình chỉ vài trăm nghìn cổ phiếu/phiên.

Những yếu tố trên khiến cổ phiếu DIC trở thành lựa chọn rủi ro cao, dù lợi nhuận ngắn hạn có dấu hiệu cải thiện.

Diễn biến giá cổ phiếu DIC mới nhất

Trong vòng 52 tuần trở lại đây, giá cổ phiếu DIC biến động trong khung 900 – 1.200 đồng, hiện ghi nhận quanh mức 1.100 đồng/cổ phiếu. Thanh khoản kém khiến việc mua bán khối lượng lớn gặp khó khăn. Hiện tại chỉ số P/E của DIC ở mức 8,48 thấp hơn so với nhiều cổ phiếu ngành vật liệu xây dựng, nhưng chưa phản ánh hết rủi ro. P/B âm, cập nhật đến ngày 26/09/2025 P/B ở mức -0,46, cảnh báo tình trạng vốn chủ âm.

Tuy nhiên gần đây có động thái tích cực khi Chủ tịch HĐQT Nguyễn Đức Hải đã mua gần 200.000 cổ phiếu DIC, cho thấy niềm tin từ ban lãnh đạo vào sự hồi phục dài hạn. Tuy nhiên với thanh khoản hiện tại, cổ phiếu DIC vẫn cần thời gian và động lực để hồi phục.

Diễn biến giá cổ phiếu DIC trong các năm gần đây

Triển vọng phát triển và cơ hội đầu tư cổ phiếu DIC

Cơ hội đối với nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu DIC đến từ ba yếu tố chính:

• Chu kỳ đầu tư công và bất động sản: nếu hạ tầng được Chính phủ tiếp tục thúc đẩy, nhu cầu vật liệu xây dựng sẽ tăng.
• Khả năng tái cấu trúc tài chính: nếu doanh nghiệp xử lý được vốn chủ âm, cổ phiếu DIC có thể lấy lại niềm tin thị trường.
• Kỳ vọng từ nội bộ: việc lãnh đạo mua vào là tín hiệu tích cực, cho thấy niềm tin dài hạn với doanh nghiệp.

Tuy nhiên, những kỳ vọng này chỉ phù hợp với những nhà đầu tư ưa mạo hiểm, chấp nhận rủi ro cao, do vậy nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ trước khi giải ngân.

Rủi ro tiềm ẩn khi đầu tư cổ phiếu DIC

Song song với cơ hội, cổ phiếu DIC tồn tại nhiều rủi ro đáng chú ý:

• Thanh khoản rất yếu, dễ dẫn đến kẹt vốn khi muốn thoát hàng.
• Trạng thái cảnh báo/hạn chế giao dịch do công bố thông tin chậm hoặc chưa tổ chức đại hội cổ đông đúng hạn.
• Rủi ro tài chính, vốn chủ âm và báo cáo tài chính thiếu minh bạch.
• Nguy cơ pha loãng cổ phần nếu công ty tiếp tục phát hành thêm để huy động vốn.
• Sự phụ thuộc vào ngành bất động sản – vốn đang gặp khó khăn.

Những yếu tố này khiến nhà đầu tư cần thận trọng và chỉ nên dành tỷ trọng nhỏ trong danh mục cho cổ phiếu DIC.

=> Xem thêm: Cổ phiếu CTD (Coteccons): Giá hiện tại, lịch sử, phân tích và triển vọng 

Có nên mua cổ phiếu DIC vào năm 2025?

Đây là câu hỏi nhiều nhà đầu tư đặt ra. Câu trả lời phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro:

• Nếu bạn tìm kiếm sự an toàn và ổn định, cổ phiếu DIC chưa phải là lựa chọn phù hợp.
• Nếu bạn ưa thích cơ hội lướt sóng ngắn hạn với vốn nhỏ và sẵn sàng đối diện rủi ro, DIC có thể mang đến mức sinh lời bất ngờ khi doanh nghiệp tái cơ cấu thành công.

Nhìn chung, nhà đầu tư không nên đặt kỳ vọng quá lớn và cổ phiếu DIC, nên kết hợp với các mã vốn hóa lớn, nền tảng tài chính vững chắc để cân bằng rủi ro.

Cổ phiếu DIC là mã có mức giá thấp, thanh khoản hạn chế, tiềm ẩn nhiều rủi ro nhưng vẫn còn cơ hội nếu ngành xây dựng hồi phục và doanh nghiệp cải thiện cấu trúc tài chính. Với những nhà đầu tư mạo hiểm, DIC có thể là một lựa chọn đáng cân nhắc với tỷ trọng nhỏ. Để cập nhật phân tích chuyên sâu và cơ hội đầu tư mới nhất, nhà đầu tư có thể truy cập vào stockkisvn.vn và mở tài khoản tại KIS Việt Nam để nhận được tư vấn chiến lược đầu tư phù hợp.