Chứng khoán phái sinh là gì? Ưu và nhược điểm khi đầu tư phái sinh

Thị trường chứng khoán với đa dạng sản phẩm tài chính đang ngày càng thu hút nhiều nhà đầu tư tham gia giao dịch. Ngoài cổ phiếu thì điều mà nhiều nhà đầu tư quan tâm đó là chứng khoán phái sinh là gì? Tham gia đầu tư chứng khoán phái sinh thật dễ dàng cùng KIS Việt Nam qua bài viết dưới đây nhé!  

Tìm hiểu chi tiết về thị trường phái sinh

Thị trường phái sinh là gì? Thị trường phái sinh là nơi diễn ra các giao dịch liên quan đến các công cụ tài chính phái sinh. Công cụ tài chính phái sinh là các hợp đồng tài chính có giá trị phụ thuộc vào giá trị của một tài sản cơ sở (underlying asset), có thể là cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, lãi suất, hoặc các chỉ số tài chính khác.

Thị trường phái sinh là nơi các công cụ tài chính phái sinh được mua bán

Chứng khoán phái sinh là gì và bao gồm những công cụ nào? Các loại công cụ phái sinh phổ biến bao gồm hợp đồng tương lai (futures), hợp đồng quyền chọn (options), hợp đồng hoán đổi (swaps), và chứng quyền có bảo đảm (warrants). Việc thực hiện mua bán các loại công cụ này còn được gọi là giao dịch phái sinh. Một vài giao dịch phái sinh chi tiết như sau:

• Hợp đồng tương lai (Futures): Là hợp đồng mua hoặc bán một tài sản cơ sở vào một thời điểm xác định trong tương lai với mức giá đã thỏa thuận.
• Quyền chọn (Options): Là hợp đồng cho phép người mua có quyền (nhưng không bắt buộc) mua hoặc bán một tài sản cơ sở tại một mức giá trong một khoảng thời gian nhất định.
• Hợp đồng hoán đổi (Swaps): Là hợp đồng trong đó hai bên thỏa thuận hoán đổi các dòng tiền trong tương lai dựa trên các công thức đã thỏa thuận.

Thị trường phái sinh là một phân khúc của thị trường tài chính, nơi các công cụ tài chính phái sinh được mua bán. Điểm đặc biệt của các công cụ phái sinh là giá trị của chúng phụ thuộc vào giá trị của các tài sản cơ sở như cổ phiếu, trái phiếu, lãi suất, hàng hóa hoặc chỉ số thị trường.

Thị trường phái sinh đóng vai trò như thế nào?

Chứng khoán phái sinh là gì? Thị trường phái sinh đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính nói chung. Bốn vai trò quan trọng của thị trường này bao gồm:

• Quản lý rủi ro: Các công cụ phái sinh giúp các doanh nghiệp và nhà đầu tư quản lý và phòng ngừa rủi ro liên quan đến biến động giá của tài sản cơ sở.
• Tăng tính thanh khoản: Thị trường phái sinh tạo ra cơ hội giao dịch thêm cho các tài sản cơ sở, từ đó tăng tính thanh khoản của thị trường tài chính.
• Phân bổ tài nguyên hiệu quả: Thị trường phái sinh giúp phân bổ tài nguyên tài chính một cách hiệu quả hơn bằng cách chuyển rủi ro từ những người không muốn chịu rủi ro sang những người chấp nhận rủi ro.
• Xác định giá: Cơ chế giao dịch trên thị trường phái sinh giúp xác định một cách chính xác và minh bạch hơn giá của các tài sản cơ sở.

Thị trường phái sinh đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu, cung cấp các công cụ quản lý rủi ro và cơ hội đầu tư đa dạng cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, việc tham gia vào thị trường này đòi hỏi kiến thức và sự hiểu biết sâu rộng về các công cụ phái sinh cũng như các rủi ro liên quan.

>>> Tham khảo: Chứng quyền có bảo đảm là gì? Hướng dẫn giao dịch cho nhà đầu tư mới

Lợi ích và rủi ro khi đầu tư vào chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh là gì? Chứng khoán phái sinh là các công cụ tài chính có giá trị dựa trên giá của tài sản cơ sở như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, chỉ số chứng khoán hoặc lãi suất. Dưới đây là những lợi ích và rủi ro chính khi đầu tư vào chứng khoán phái sinh.

Lợi ích và rủi ro khi đầu tư vào chứng khoán phái sinh 

Lợi ích khi đầu tư chứng khoán phái sinh

Phòng ngừa rủi ro: Để bảo vệ tài sản trước những biến động của giá tài sản cơ sở, doanh nghiệp và nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ phái sinh.

Đòn bẩy tài chính: Nhà đầu tư có thể giao dịch với khối lượng lớn hơn so với số vốn ban đầu thông qua việc sử dụng đòn bẩy tài chính.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Thị trường phái sinh cung cấp thêm nhiều công cụ để nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư và tăng khả năng sinh lợi.

Rủi ro trong chứng khoán phái sinh

Rủi ro đòn bẩy: Với tỷ lệ đòn bẩy tài chính cao, nhà đầu tư có thể gặp thua lỗ lớn hơn so với số vốn ban đầu.

Rủi ro thị trường: Biến động giá tài sản cơ sở có thể gây thiệt hại lớn cho các giao dịch phái sinh nếu không được quản lý tốt.

Rủi ro tín dụng: Các bên tham gia giao dịch có thể không thực hiện đúng cam kết trong hợp đồng, dẫn đến rủi ro tín dụng.

Chứng khoán phái sinh cung cấp nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư và doanh nghiệp trong việc quản lý rủi ro, đa dạng hóa danh mục đầu tư và tối ưu hóa lợi nhuận. Do đó, nhà đầu tư cần có kiến thức vững vàng và hiểu rõ các yếu tố rủi ro trước khi tham gia vào thị trường phái sinh.

Chơi chứng khoán phái sinh như thế nào?

Để có thể đầu tư chứng khoán phái sinh thành công, nhà đầu tư cần trang bị cho mình các kinh nghiệm và hành trang đầu tư như sau:

Tìm hiểu và nắm vững kiến thức cơ bản: Trước khi tham gia giao dịch chứng khoán phái sinh, định nghĩa cơ bản về chứng khoán phái sinh là gì, sản phẩm phái sinh được giao dịch như thế nào, phí giao dịch chứng khoán phái sinh bị ảnh hưởng bởi những yếu tố nào chính là các kiến thức nền mà nhà đầu tư nào cũng tìm hiểu qua để đạt được giao dịch hiệu quả.

Mở tài khoản phái sinh: Ngày nay mở tài khoản phái sinh cực kỳ dễ dàng qua kênh online và nộp tiền giao dịch nhanh chóng.

Xây dựng chiến lược giao dịch: Tùy vào mục tiêu giao dịch, khẩu vị chấp nhận rủi ro, nhà đầu tư cần xây dựng cho mình chiến lược giao dịch theo từng thời điểm. Các chiến lược phổ biến bao gồm giao dịch theo xu hướng, giao dịch đảo chiều, và giao dịch dựa trên các sự kiện kinh tế.

Cách thức giao dịch chứng khoán phái sinh 

Thực hiện giao dịch: Thực hiện các lệnh mua bán các công cụ phái sinh thông qua tài khoản giao dịch. Theo dõi và quản lý các vị thế mở, điều chỉnh chiến lược khi cần thiết để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

Quản lý rủi ro: Nhà đầu tư cần sử dụng các công cụ như lệnh dừng lỗ (stop-loss) và lệnh chốt lời (take-profit) để bảo vệ vốn và kiểm soát rủi ro.

Đánh giá và điều chỉnh chiến lược: Dựa trên các phân tích thị trường và kết quả giao dịch thực tế mà thường xuyên định kỳ đánh giá hiệu quả của chiến lược và điều chỉnh giao dịch.

Chứng khoán phái sinh là gì? Giao dịch chứng khoán phái sinh đòi hỏi nhà đầu tư phải có kiến thức vững vàng và khả năng quản lý rủi ro tốt. Thông qua bài viết trên, KIS Việt Nam hy vọng nhà đầu tư có thể tận dụng được các cơ hội mà thị trường phái sinh mang lại để tối ưu hóa lợi nhuận. Tìm hiểu thêm tại stockkisvn.vn và bắt đầu tạo tài khoản đầu tư ngay hôm nay nhé!