Các cách định giá cổ phiếu cơ bản mà nhà đầu tư cần biết

Nhà đầu tư mới chắc hẳn chưa hiểu rõ hết cách định giá cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường chứng khoán. Quy trình này giúp nhà đầu tư phân tích và nghiên cứu dễ dàng hơn. Cùng Chứng khoán KIS Việt Nam tìm hiểu chi tiết qua bài viết này nhé!

1. Tổng quan về khái niệm cổ phiếu

Cổ phiếu là chứng nhận số tiền nhà đầu tư đóng góp vào doanh nghiệp. Hay nói cách khác cổ phiếu là chứng chỉ do công ty cổ phần phát hành Hoặc bút toán ghi sổ xác nhận quyền sở hữu một hoặc một số cổ phần của công ty đó.

2. Vì sao phải định giá cổ phiếu

Đối với các doanh nghiệp, việc định giá cổ phiếu là phần quan trọng và không thể thiếu khi doanh nghiệp đó muốn chào bán cổ phiếu để huy động vốn cho hoạt động kinh doanh hay tăng giá trị và vị thế của doanh nghiệp mình trong ngành.

Đối với các nhà đầu tư, việc định giá cổ phiếu giúp người đầu tư nắm bắt được giá trị thực sự của doanh nghiệp. Nhà đầu tư có thể đánh giá được giá trị này thấp hơn hay cao hơn so với giá cổ phiếu đang được bán trên thị trường, từ đó đưa ra chiến lược đầu tư phù hợp cho riêng mình.

>>> Tham khảo: Đầu tư cổ phiếu bất động sản – Triển vọng và lợi ích đáng chú ý

3. Các cách định giá cổ phiếu

Có nhiều phương pháp và công cụ được sử dụng để định giá cổ phiếu và trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về một số phương pháp phổ biến và quan trọng.

– Định giá cổ phiếu dựa vào chỉ số P/E (Price/Earnings)

Cổ phiếu có thể được định giá bằng cách tính chỉ số P/E, chỉ số phản ánh mối tương quan giữa giá thị trường của một cổ phiếu và thu nhập trên một cổ phần (EPS- Earning per share). Bằng cách này nhà đầu tư có thể hình dung việc mình phải trả bao nhiêu tiền cho mỗi một cổ phiếu mà họ đầu tư. Nếu chỉ số P/E cao tức là cổ phiếu được định giá cao và ngược lại.

– Định giá cố phiếu thông qua chỉ số P/B (Price to Book Value Ratio)

Chỉ số này đo lường tỷ lệ giá trên sổ sách, dùng để so sánh giá trị thực tế của mỗi cổ phiếu so với giá trị trên sổ sách của cổ phiếu đó. Chỉ số P/B càng cao tức là cổ phiếu được định giá cao và ngược lại.

– Định giá cổ phiếu theo chỉ số P/S (Price/ Sales per Share)

P/S là chỉ số thể hiện mối quan hệ giữa giá cổ phiếu và doanh thu công ty kiếm được trên mỗi cổ phần. Cũng giống như hai chỉ số trên, chỉ số P/S cũng tỷ lệ thuận với giá trị được định giá của một cổ phiếu.

Ngoài ra còn một số phương pháp định giá như dựa vào chiết khấu cổ tức, dòng tiền, ROA, ROE hay sử dụng phương pháp Benjamin Graham.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng định giá cổ phiếu là một quá trình phức tạp và có tính chủ quan. Ngoài ra, sự biến động của thị trường và các yếu tố khác cũng có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Do đó, việc định giá cổ phiếu chỉ mang tính chất tham khảo và không đảm bảo giá trị chính xác.

>>> Mở tài khoản để trở thành khách hàng của KIS ngay hôm nay TẠI ĐÂY

4. Các yếu tố ảnh hưởng đến cách định giá cổ phiếu

Ngoài các phương pháp định giá trên, còn có một số yếu tố khác cần xem xét khi đánh giá cổ phiếu:

Tình hình kinh doanh của công ty: Xem xét doanh thu, lợi nhuận và tăng trưởng của công ty trong quá khứ và triển vọng tương lai. Các chỉ số tài chính như ROE (lợi nhuận vốn chủ sở hữu), ROA (lợi nhuận trên tài sản) cũng cần được đánh giá để hiểu về hiệu suất hoạt động của công ty.

Tầm nhìn và chiến lược phát triển: Đánh giá khả năng của công ty trong việc định hướng và thực hiện chiến lược phát triển dài hạn. Xem xét các dự án, sản phẩm hoặc thị trường mục tiêu mà công ty đang hướng đến.

Tình hình ngành và thị trường: Hiểu rõ về tình hình và tiềm năng phát triển của ngành công nghiệp mà công ty hoạt động. Xem xét các yếu tố định hình thị trường như cạnh tranh, xu hướng tiêu dùng và quy định pháp lý.

Rủi ro đầu tư: Đánh giá các yếu tố rủi ro liên quan đến công ty và ngành công nghiệp. Các yếu tố như rủi ro thị trường, tài chính, quản trị và công nghệ cần được xem xét để đánh giá khả năng chịu đựng của công ty và tiềm năng tăng trưởng.

Thị trường chứng khoán: Hiểu rõ về tình hình và xu hướng của thị trường chứng khoán nói chung. Các yếu tố như biến động giá, tâm lý thị trường và thông tin chung về thị trường cũng cần được xem xét để định giá cổ phiếu.

Kết luận lại, định giá cổ phiếu là một quá trình phức tạp và có nhiều yếu tố cần xem xét. Việc sử dụng các phương pháp và công cụ phù hợp, kết hợp với sự hiểu biết về doanh nghiệp và thị trường, sẽ giúp nhà đầu tư có cái nhìn toàn diện và đưa ra quyết định đầu tư thông minh. Tuy nhiên, việc đầu tư vào cổ phiếu luôn tiềm ẩn rủi ro và cần được thực hiện dựa trên nghiên cứu và sự tư vấn từ các chuyên gia tài chính.

Chứng khoán KIS Việt Nam hay stockkisvn.vn là 1 trong Top 10 công ty có quy mô vốn và thị phần giao dịch cổ phiếu lớn nhất tại Việt Nam. Trở thành khách hàng của KIS, quý khách sẽ được tư vấn chi tiết về cách sử dụng phần mềm giao dịch, lập kế hoạch đầu tư và cách định giá cổ phiếu, định giá doanh nghiệp.