Tổng hợp các mã chứng khoán tốt hiện nay trong thị trường biến động

Thị trường chứng khoán Việt Nam trong thời gian gần đây liên tục xuất hiện những nhịp rung lắc mạnh, chỉ số tăng – giảm nhanh với biên độ dao động lớn và tâm lý nhà đầu tư thay đổi liên tục theo từng thông tin vĩ mô, dòng tiền và kỳ vọng chính sách. Trong bối cảnh đó, việc tìm kiếm các mã chứng khoán tốt hiện nay không còn đơn thuần là “mua theo sóng” hay chạy theo những cổ phiếu đang tăng giá mạnh trong ngắn hạn. Bài viết này nhằm giúp nhà đầu tư nhận diện những nhóm cổ phiếu đáng theo dõi trong giai đoạn thị trường nhiều biến động.

Bối cảnh thị trường: Biến động lớn là “bình thường mới”

Khác với giai đoạn tăng trưởng mạnh và tương đối “dễ chơi” trước đây, thị trường hiện tại vận động trong trạng thái nhạy cảm với nhiều yếu tố cùng lúc. Lãi suất dù có xu hướng ổn định hơn nhưng vẫn chịu tác động từ chính sách toàn cầu. Dòng tiền không còn lan tỏa rộng mà mang tính chọn lọc cao, tập trung vào từng nhóm ngành hoặc từng cổ phiếu cụ thể trong những khoảng thời gian ngắn.

Điều này khiến không ít nhà đầu tư rơi vào trạng thái mua cao – bán thấp, đặc biệt khi chạy theo các nhịp tăng nóng. Trong bối cảnh như vậy, việc xác định các mã chứng khoán tốt hiện nay cần dựa trên nền tảng doanh nghiệp thay vì diễn biến giá ngắn hạn.

Làm sao để “đãi cát tìm vàng” trong giai đoạn thị trường biến động là điều nhà đầu tư đang quan tâm

Thế nào là “cổ phiếu tốt” trong giai đoạn thị trường rung lắc?

Một cổ phiếu được xem là “tốt” ở thời điểm hiện tại không nhất thiết phải tăng mạnh, mà cần đáp ứng các yếu tố giúp nhà đầu tư giảm rủi ro khi thị trường biến động. Trước hết, doanh nghiệp phải duy trì được hoạt động kinh doanh ổn định, không phụ thuộc quá lớn vào đòn bẩy tài chính hay các yếu tố mang tính chu kỳ cực đoan.

Bên cạnh đó, cổ phiếu tốt thường là cổ phiếu của doanh nghiệp có vị thế rõ ràng trong ngành, sản phẩm hoặc dịch vụ có nhu cầu thực và khả năng tạo dòng tiền đều. Quan trọng hơn, trong những nhịp thị trường điều chỉnh mạnh, các cổ phiếu này thường giảm ít hơn mặt bằng chung và phục hồi sớm hơn khi tâm lý cải thiện.

Đãi cát tìm vàng: Chiến lược phù hợp cho nhà đầu tư hiện nay

Thay vì cố gắng dự đoán đáy – đỉnh của thị trường, nhiều nhà đầu tư kinh nghiệm lựa chọn chiến lược quan sát và tích lũy dần những cổ phiếu cơ bản tốt khi thị trường điều chỉnh. Đây là cách tiếp cận mang tính phòng thủ, phù hợp trong giai đoạn biến động mạnh.

Chiến lược “đãi cát tìm vàng” đòi hỏi sự kiên nhẫn. Nhà đầu tư cần chấp nhận rằng lợi nhuận không đến ngay lập tức, nhưng đổi lại là biên an toàn cao hơn. Việc lựa chọn đúng doanh nghiệp giúp danh mục ít bị tổn thương khi thị trường rung lắc và có nền tảng để tăng trưởng khi xu hướng tích cực quay trở lại.

Các nhóm ngành đáng chú ý khi tìm các mã chứng khoán tốt hiện nay

Nhóm ngân hàng – trụ cột nhưng cần chọn lọc

Ngân hàng vẫn là nhóm ngành đóng vai trò xương sống của thị trường, tuy nhiên không phải cổ phiếu ngân hàng nào cũng phù hợp trong giai đoạn biến động. Nhà đầu tư nên ưu tiên những ngân hàng có chất lượng tài sản tốt, tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát và mô hình kinh doanh rõ ràng.

Cổ phiếu ngân hàng được mệnh danh là xương sống của ngành kinh tế

Một số cái tên thường được nhắc đến trong nhóm này là VCB, TCB, MBB hoặc ACB. Đây là những ngân hàng có quy mô lớn, hệ số an toàn vốn tốt và khả năng chống chịu tương đối ổn khi thị trường gặp khó. Tuy vậy, ngay cả với nhóm ngân hàng, nhà đầu tư cũng cần tránh tâm lý “mua bằng mọi giá” và nên kiên nhẫn chờ các nhịp điều chỉnh.

Nhóm công nghệ – tăng trưởng dài hạn nhưng không miễn nhiễm rung lắc

Công nghệ là nhóm ngành có triển vọng dài hạn nhờ xu hướng chuyển đổi số, nhưng trong ngắn hạn vẫn chịu ảnh hưởng mạnh từ tâm lý thị trường chung. FPT là cổ phiếu tiêu biểu với nền tảng kinh doanh rõ ràng, dòng tiền ổn định và khả năng tăng trưởng dài hạn.

Trong bối cảnh hiện nay, cổ phiếu FPT thường được xem là cổ phiếu “phòng thủ tương đối” trong nhóm tăng trưởng. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần quản trị rủi ro, bởi ngay cả cổ phiếu tốt cũng có thể điều chỉnh mạnh khi thị trường chung xấu đi.

Nhóm tiêu dùng – sự ổn định trong bất ổn

Các doanh nghiệp tiêu dùng thiết yếu thường có mức độ biến động thấp hơn so với nhiều nhóm ngành khác. Vinamilk (VNM) là ví dụ điển hình cho doanh nghiệp có dòng tiền ổn định, thị phần lớn và ít chịu tác động từ các cú sốc ngắn hạn của thị trường.

Nhóm tiêu dùng không phải lúc nào cũng mang lại mức tăng giá mạnh, nhưng lại đóng vai trò “neo” danh mục trong giai đoạn thị trường rung lắc. Đây là lựa chọn phù hợp với nhà đầu tư ưu tiên sự an toàn và ổn định.

Nhóm công nghiệp – hạ tầng: Cơ hội đi kèm rủi ro chu kỳ

Các doanh nghiệp công nghiệp và hạ tầng có thể hưởng lợi từ đầu tư công và phục hồi kinh tế, nhưng đây cũng là nhóm chịu ảnh hưởng mạnh từ chu kỳ. HPG là cái tên thường được nhắc đến nhờ vị thế đầu ngành thép, song giá cổ phiếu cũng biến động khá mạnh theo nhu cầu và giá nguyên liệu. Với nhóm này, nhà đầu tư nên tiếp cận theo hướng thận trọng, ưu tiên tỷ trọng vừa phải và theo dõi sát diễn biến vĩ mô.

Nhóm cổ phiếu công nghiệp có thể hưởng lợi từ đầu tư công và phục hồi kinh tế

Nên phân bổ danh mục thế nào trong giai đoạn biến động?

Trong bối cảnh thị trường chưa thực sự ổn định, việc dồn toàn bộ vốn vào một vài cổ phiếu tiềm ẩn rủi ro lớn. Chiến lược hợp lý là phân bổ danh mục theo hướng cân bằng, kết hợp giữa cổ phiếu phòng thủ và cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

Một danh mục tham khảo có thể bao gồm nhóm ngân hàng lớn làm nền tảng, bổ sung một phần công nghệ hoặc tiêu dùng để giữ ổn định, và chỉ dành tỷ trọng nhỏ cho các nhóm có tính chu kỳ cao. Việc giữ lại một phần tiền mặt cũng là lựa chọn không tồi trong giai đoạn thị trường rung lắc mạnh.

Những lưu ý quan trọng khi chọn các mã chứng khoán tốt hiện nay

Thị trường hiện tại không phù hợp với tâm lý “ăn nhanh thắng nhanh”. Nhà đầu tư cần tránh mua đuổi khi cổ phiếu tăng nóng, đồng thời không hoảng loạn bán ra khi thị trường điều chỉnh mạnh trong ngắn hạn. Việc theo dõi báo cáo tài chính, dòng tiền và chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp quan trọng hơn rất nhiều so với việc nhìn bảng giá hàng ngày.

Ngoài ra, cần nhớ rằng không có cổ phiếu nào là an toàn tuyệt đối. Ngay cả những doanh nghiệp tốt cũng có thể gặp khó khăn trong những giai đoạn nhất định. Do đó, quản trị rủi ro và kỷ luật đầu tư là yếu tố then chốt.

Kết luận – Chọn lọc kỹ càng khi tìm các mã chứng khoán tốt hiện nay

Trong giai đoạn thị trường biến động mạnh và biên độ dao động lớn, việc tìm kiếm các mã chứng khoán tốt hiện nay đòi hỏi nhà đầu tư phải tỉnh táo và kiên nhẫn hơn bao giờ hết. Thay vì chạy theo những con sóng ngắn hạn, chiến lược phù hợp là tập trung vào doanh nghiệp có nền tảng vững, chấp nhận tích lũy dần và sẵn sàng nắm giữ qua các nhịp rung lắc.

Đãi cát tìm vàng chưa bao giờ là dễ, nhưng với cách tiếp cận đúng đắn, nhà đầu tư hoàn toàn có thể xây dựng được một danh mục bền vững, giảm thiểu rủi ro và sẵn sàng cho giai đoạn thị trường ổn định hơn trong tương lai.

Nếu bạn đang tìm kiếm thông tin phân tích trung lập, không chạy theo xu hướng ngắn hạn, hãy theo dõi các bài viết chuyên sâu tại stockkisvn.vn.

Bạn cũng có thể mở tài khoản tại Chứng khoán KIS để được hỗ trợ xây dựng danh mục phù hợp với khẩu vị rủi ro, cập nhật nhận định thị trường và theo dõi cơ hội đầu tư một cách chủ động hơn trong giai đoạn nhiều biến động như hiện nay.