Phân tích báo cáo tài chính BIDV: Điểm nhấn quan trọng và dự báo tăng trưởng

BIDV là một trong những ngân hàng thương mại hàng đầu Việt Nam, sở hữu nền tảng tài chính vững mạnh và mạng lưới rộng khắp. Báo cáo tài chính BIDV mới nhất cung cấp những chỉ số quan trọng về vốn, lợi nhuận và hiệu suất hoạt động, phản ánh xu hướng phát triển ổn định của ngân hàng. Cùng Chứng khoán KIS phân tích chi tiết để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý đối với cổ phiếu BID.

Giới thiệu về Ngân hàng BIDV

Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) – Mã cổ phiếu BID, là một trong những ngân hàng thương mại lâu đời và lớn nhất tại Việt Nam, trực thuộc Nhà nước. Được thành lập vào năm 1957, BIDV hiện có mạng lưới rộng khắp với hàng trăm chi nhánh, phòng giao dịch trên toàn quốc và hiện diện tại nhiều thị trường quốc tế như Lào, Campuchia, Myanmar, Đài Loan, Nga, và Cộng hòa Séc…

BIDV cung cấp đa dạng các sản phẩm và dịch vụ tài chính, bao gồm:

Ngân hàng bán lẻ: Dịch vụ tiền gửi, cho vay cá nhân, thẻ tín dụng, ngân hàng số.

Ngân hàng doanh nghiệp: Tài trợ thương mại, cho vay vốn, bảo lãnh và dịch vụ thanh toán.

Đầu tư và phát triển: Hỗ trợ các dự án hạ tầng, bất động sản, giao thông và công nghiệp…

Dịch vụ tài chính và bảo hiểm: Cung cấp sản phẩm bảo hiểm, chứng khoán và quản lý quỹ thông qua các công ty thành viên.

Với chiến lược số hóa mạnh mẽ, BIDV không ngừng nâng cấp nền tảng công nghệ và cải thiện trải nghiệm khách hàng thông qua ứng dụng BIDV SmartBanking, các giải pháp thanh toán số và AI. Ngân hàng cũng nhiều lần được vinh danh trong các giải thưởng tài chính quốc tế và duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực tài chính – ngân hàng tại Việt Nam.

Điểm nhấn trong báo cáo tài chính BIDV

BIDV tiếp tục khẳng định vị thế dẫn đầu trong ngành ngân hàng Việt Nam với những kết quả kinh doanh ấn tượng trong năm 2024. Báo cáo tài chính BIDV cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ về tổng tài sản, tín dụng, huy động vốn và lợi nhuận, phản ánh hiệu quả trong chiến lược hoạt động của ngân hàng.

Báo cáo tài chính của BIDV qua các năm theo finance.vietstock.vn

Tổng tài sản tiếp tục mở rộng, giữ vững vị thế dẫn đầu

Tính đến cuối năm 2024, tổng tài sản của BIDV đạt 2.760.693 tỷ đồng, tăng 20% so với đầu năm. Đây là mức tổng tài sản lớn nhất trong hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam, giúp BIDV củng cố vị trí dẫn đầu trên thị trường. Sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ việc mở rộng hoạt động tín dụng, tăng huy động vốn và đầu tư vào các lĩnh vực chiến lược, đặc biệt là số hóa ngân hàng.

Dư nợ cho vay khách hàng vượt mốc 2 triệu tỷ đồng

Theo báo cáo tài chính BIDV 2024, hoạt động tín dụng của ngân hàng tiếp tục tăng trưởng mạnh với dư nợ cho vay khách hàng đạt 2.017.266 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước. Ngân hàng đẩy mạnh hỗ trợ doanh nghiệp và cá nhân, đặc biệt là các lĩnh vực sản xuất, thương mại, tiêu dùng và bất động sản. BIDV cũng chú trọng các chương trình ưu đãi cho doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME) nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

Huy động vốn tăng trưởng bền vững, niềm tin khách hàng tăng cao

Tổng huy động vốn từ khách hàng theo báo cáo tài chính BIDV 2024 đạt 1.953.170 tỷ đồng, tăng 12% so với cuối năm 2023. Kết quả này cho thấy BIDV tiếp tục là lựa chọn hàng đầu của khách hàng cá nhân và doanh nghiệp. Ngân hàng đã triển khai nhiều chương trình tiết kiệm hấp dẫn, mở rộng kênh huy động qua nền tảng số và cung cấp các sản phẩm đầu tư linh hoạt, đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng.

Vốn điều lệ duy trì ở mức cao, đảm bảo nền tảng tài chính vững chắc

Vốn điều lệ của BIDV đạt 68.975 tỷ đồng, tiếp tục giữ vững vị thế là một trong những ngân hàng có nền tảng vốn mạnh nhất hệ thống. Điều này giúp ngân hàng mở rộng hoạt động, đầu tư vào công nghệ và tăng cường khả năng đáp ứng các tiêu chuẩn an toàn vốn theo Basel II.

Thu nhập lãi ròng tăng trưởng ổn định, duy trì hiệu quả kinh doanh

Hoạt động kinh doanh cốt lõi của BIDV tiếp tục mang lại kết quả tích cực với thu nhập lãi ròng đạt 15.638 tỷ đồng. Ngân hàng tối ưu danh mục cho vay, kiểm soát chi phí vốn hiệu quả, từ đó cải thiện biên lợi nhuận và đảm bảo tăng trưởng bền vững.

Lợi nhuận tăng trưởng mạnh nhờ đa dạng hóa nguồn thu

Đặc biệt, báo cáo tài chính BIDV Quý IV/2024 ghi nhận lợi nhuận sau thuế của ngân hàng đạt 7.464 tỷ đồng, tăng đáng kể so với cùng kỳ năm trước. Tính chung cả năm 2024, lợi nhuận trước thuế đạt 31.383 tỷ đồng, tăng 13,8%, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 25.122 tỷ đồng, tăng 14,3%.

BIDV không chỉ duy trì tăng trưởng từ hoạt động tín dụng mà còn mở rộng nguồn thu từ các lĩnh vực kinh doanh khác. Trong đó, kinh doanh ngoại hối tăng 13,9%, góp vốn và mua cổ phần tăng 25,5%, chứng khoán đầu tư tăng 70,6%. Đặc biệt, hoạt động kinh doanh khác tăng trưởng đột biến 141,2%, đóng góp đáng kể vào tổng lợi nhuận của ngân hàng.

Phân tích rủi ro tín dụng của BIDV: Dự phòng và kiểm soát nợ xấu

BIDV là một trong những ngân hàng thương mại hàng đầu Việt Nam với chính sách kiểm soát rủi ro tín dụng chặt chẽ. Dựa trên các chỉ số tài chính, ngân hàng đang duy trì mức dự phòng rủi ro hợp lý, đảm bảo khả năng ứng phó với biến động trong hoạt động cho vay.

BIDV có chính sách kiểm soát rủi ro tín dụng chặt chẽ

Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng ở mức 1,89% – Chính sách thận trọng

Ghi nhận từ báo cáo tài chính BIDV, tỷ lệ dự phòng rủi ro trên tổng dư nợ cho vay khách hàng đạt 1,89%, phản ánh sự thận trọng trong quản lý rủi ro tín dụng. Đây là mức trích lập phù hợp nhằm giảm thiểu tổn thất từ các khoản vay có khả năng không thu hồi. So với mặt bằng chung của ngành ngân hàng, BIDV đang duy trì chính sách trích lập tương đối ổn định, giúp bảo vệ lợi nhuận và hạn chế tác động từ các khoản vay gặp khó khăn.

Tỷ lệ bao phủ nợ xấu 133,69% – Lớp đệm an toàn tài chính

Chỉ số này cho thấy BIDV có mức dự phòng đủ lớn để bù đắp cho các khoản nợ xấu. Với tỷ lệ bao phủ nợ xấu 133,69%, BIDV đang nằm trong nhóm ngân hàng có chính sách dự phòng chặt chẽ. Con số này cho thấy nếu toàn bộ các khoản nợ xấu không thể thu hồi, ngân hàng vẫn có đủ nguồn lực dự phòng để xử lý nợ xấu, giảm thiểu tác động đến lợi nhuận và đảm bảo sự ổn định tài chính.

Tỷ lệ nợ xấu 1,41% – Duy trì trong mức kiểm soát

Tỷ lệ nợ xấu theo báo cáo tài chính BIDV là 1,41%, một mức chấp nhận được và vẫn nằm trong giới hạn an toàn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước (<2%). So với một số ngân hàng thương mại khác như Vietcombank (thường dưới 1%) hay Agribank và VietinBank (dao động 1,4%-1,7%), BIDV đang kiểm soát chất lượng tín dụng tương đối tốt. Tuy nhiên, với bối cảnh nền kinh tế còn nhiều thách thức, ngân hàng cần tiếp tục giám sát chặt chẽ để tránh tình trạng nợ xấu tăng cao.

Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng 1,14% – Cân bằng giữa lợi nhuận và an toàn

Báo cáo tài chính BIDV cho thấy ngân hàng đã dành 1,14% tổng dư nợ để chi cho dự phòng rủi ro tín dụng, giúp giảm thiểu nguy cơ tổn thất. Mức chi phí này thể hiện chiến lược quản trị tài chính linh hoạt, cân bằng giữa việc đảm bảo lợi nhuận và bảo vệ ngân hàng trước các biến động trong hoạt động tín dụng. Nếu chi phí dự phòng quá cao, lợi nhuận sẽ bị ảnh hưởng, nhưng nếu quá thấp, ngân hàng có thể đối diện với rủi ro nợ xấu gia tăng. BIDV hiện đang duy trì mức hợp lý, phù hợp với định hướng phát triển bền vững.

>>> Tìm hiểu thêm: Giá cổ phiếu BIDV bao nhiêu? Có nên đầu tư cổ phiếu BIDV trong năm 2023?

So sánh BIDV với các ngân hàng cùng ngành

So với các ngân hàng lớn khác như Vietcombank, VietinBank và Agribank, BIDV hiện dẫn đầu về tổng tài sản, dư nợ cho vay và huy động vốn. Tuy nhiên, về hiệu quả sinh lời, BIDV cần cải thiện các chỉ số như tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) và vốn chủ sở hữu (ROE) để bắt kịp các đối thủ trong ngành.

BIDV dẫn đầu về tổng tài sản, dư nợ và huy động vốn trong các ngân hàng lớn

Dưới đây là bảng so sánh các chỉ tiêu tài chính quan trọng từ báo cáo tài chính năm 2024 của BIDV, Vietcombank và VietinBank. 

Lưu ý: Để cập nhật chính xác các chỉ số theo thời gian thực tế, nhà đầu tư nên truy cập website chính thức và tra cứu báo cáo tài chính BIDV, Vietcombank, VietinBank, cũng như các ngân hàng khác.

Triển vọng và định hướng đầu tư BIDV

BIDV là một trong những ngân hàng thương mại hàng đầu Việt Nam với tiềm lực tài chính vững chắc, quy mô lớn và sự hỗ trợ mạnh mẽ từ Nhà nước. Tuy nhiên, bên cạnh những lợi thế, BIDV cũng đối mặt với một số thách thức nhất định liên quan đến tăng trưởng tín dụng và hiệu quả sinh lời.

Dưới đây là những phân tích chi tiết về ưu điểm, rủi ro và định hướng đầu tư vào cổ phiếu BID (BIDV) dành cho các nhà đầu tư quan tâm.

Ưu điểm khi đầu tư vào cổ phiếu BIDV (BID)

Như đã phân tích báo cáo tài chính BIDV, đây là ngân hàng có quy mô tài sản lớn nhất trong hệ thống ngân hàng Việt Nam, với tổng tài sản vượt 2,76 triệu tỷ đồng. Đây là yếu tố giúp BIDV duy trì sự ổn định và sức mạnh tài chính vững chắc, tạo niềm tin cho nhà đầu tư dài hạn.

Ngoài ra, BIDV có lợi thế từ sự hỗ trợ của Nhà nước, khi Ngân hàng Nhà nước Việt Nam nắm giữ 80,99% vốn điều lệ. Điều này mang lại nhiều cơ hội tiếp cận các dự án đầu tư công, nguồn vốn ODA và hợp tác với doanh nghiệp nhà nước – những lĩnh vực quan trọng trong nền kinh tế Việt Nam. 

Lịch sử giá cổ phiếu BID năm 2024 và quý 1 năm 2025

Xét về hiệu quả kinh doanh qua báo cáo tài chính BIDV, ngân hàng có mức tăng trưởng lợi nhuận ổn định, không biến động mạnh như một số ngân hàng tư nhân, giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro khi nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn. 

>>> Xem ngay: Tiềm năng và cơ hội đầu tư vào cổ phiếu BIDV năm 2024

Những rủi ro và thách thức cần lưu ý

Dù có nhiều lợi thế, BIDV vẫn đối mặt với một số rủi ro nhất định. Tăng trưởng tín dụng có thể bị hạn chế bởi chính sách tiền tệ thắt chặt của Ngân hàng Nhà nước, nhất là trong bối cảnh lạm phát và kiểm soát cung tiền. Như vậy có thể làm giảm tốc độ mở rộng cho vay, ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng.

Bên cạnh đó, chất lượng tài sản của ngân hàng cần được cải thiện, báo cáo tài chính BIDV phản ánh tỷ lệ nợ xấu (NPL) hiện ở mức 1,41% – cao hơn Vietcombank và một số ngân hàng khác. Trong bối cảnh nền kinh tế còn gặp nhiều khó khăn, nguy cơ nợ xấu gia tăng là điều cần theo dõi sát sao.

Ngoài ra, so với các ngân hàng hàng đầu như Vietcombank hay một số ngân hàng tư nhân năng động như Techcombank, VPBank, hiệu quả sinh lời của BIDV chưa thực sự vượt trội. Báo cáo tài chính BIDV phản ánh, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) vẫn thấp hơn một số đối thủ cạnh tranh, khiến tốc độ tăng giá cổ phiếu có thể chậm hơn.

Định hướng đầu tư vào BIDV 

Với vị thế là ngân hàng thương mại lớn nhất Việt Nam, BIDV là lựa chọn phù hợp cho các nhà đầu tư dài hạn, tìm kiếm sự ổn định thay vì đầu tư lướt sóng. Cổ phiếu BID có thể là một khoản đầu tư an toàn trong danh mục, đặc biệt trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh.

Về mặt định giá, cổ phiếu BID đang giao dịch ở mức P/B 2,05, phản ánh kỳ vọng cao của thị trường về tiềm năng tăng trưởng của ngân hàng. Tuy nhiên, nếu giá điều chỉnh về mức P/B khoảng 1,5 – 1,7, đây có thể là điểm mua hấp dẫn để nắm giữ dài hạn.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần theo dõi sát diễn biến nợ xấu và hiệu quả lợi nhuận, đặc biệt trong bối cảnh nền kinh tế có thể còn nhiều biến động. Nếu BIDV tiếp tục kiểm soát tốt rủi ro tín dụng và cải thiện hiệu quả sinh lời, cổ phiếu BID hoàn toàn có thể mang lại lợi nhuận ổn định trong dài hạn.

Báo cáo tài chính BIDV cho thấy ngân hàng tiếp tục khẳng định vị thế dẫn đầu trong ngành với sự tăng trưởng mạnh mẽ về tổng tài sản, dư nợ tín dụng, huy động vốn và lợi nhuận. Với nền tảng tài chính ổn định và chiến lược phát triển bền vững, BIDV nhiều khả năng sẽ duy trì đà tăng trưởng trong những năm tới, tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong hệ thống ngân hàng Việt Nam. Nếu cần hỗ trợ,  nhà đầu tư liên hệ Bộ phận Chăm sóc Khách hàng của KIS qua Hotline (028) 3914 8585 hoặc tìm hiểu thêm thông tin tại stockkisvn.vn.